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中国证券市场从1991年的8只股票发展到2017年3月1日的3124只股票,这短短的20多年走过了西方资本市场的百年发展轨迹,市场容量增长迅猛,A股在国际市场的影响力也不断增加。我们看到中国资本市场迅速发展壮大的同时,也产生很多飞速发展的消极产物。自2005年至2008年这波牛市后,量化投资日益引起国内机构投资者以及高校学者的重视,量化投资及智能选股的需求也被各类投资者更多的提出。但是目前量化投资策略与智能选股系统仍存在着不可防范的风险。针对中国资本市场快速发展存在的这一问题,本文将运用经济学、统计学、现代数学等相关知识和理论以及本人长期跟踪的50ETF、300ETF及个股实操数据与经验,深入分析量化投资策略与智能选股系统的存在的机遇与风险,结合智能选股模型用实证分析探寻人工量化操作模式,进一步探索适合中国目前资本市场现状的超额收益策略。本文主要通过四部分来开展研究与实践。第一部分为引言。对选题背景、研究目标、研究方法、实验方案、创新之处和技术路线分别阐述。第二部分为智能选股与量化投资国内外研究现状。阐述了国内外智能选股与量化投资相关的基础理论的发展与演变。第三部分为智能选股与量化投资模型分析阐述。本人探索出人工量化智能选股模型,同时分析了智能选股系统与量化投资策略在中国市场应用的局限性及劣势。第四部分为人工量化操作策略在中国市场的实证分析。本人通过对上证50ETF、沪深300ETF和个股的人工量化操作实证分析,提出智能选股与人工量化操作建议关于人力准备、设备、心理、账户和操作方面的建议,最终得出结论。