20世纪90年代以来,在经济全球化大潮的推动下,金融一体化加速发展,当今国际金融界混业经营已成趋势。银行、保险、证券等金融机构的兼并收购潮一浪高过一浪,导致全球大型综合性金融服务集团以空前的速度不断涌现。为了顺应这样的金融混业趋势,西方国家也逐渐放松金融管制,金融机构迅速向全能化、多元化发展。德国等一些欧洲大陆国家,传统上实行的就是全能银行的金融混业经营制度。美国、英国、日本、韩国等国也纷纷宣布金融机构由分业经营走向混业经营。一些国家的金融监管部门亦为此做出相应调整,由单一、分业的监管部门走向统一、混业的监管部门。 在这样的金融混业趋势和中国入世的大背景之下,国内对于实行金融混业经营的呼声亦日益高涨。对于实行金融混业的具体模式和途径,国内学者大多认为成立金融控股公司是提高我国金融机构竞争力、向金融混业体制过渡的良好形式。尤其是2002年12月国内第一家经国务院同意、中国人民银行批准的金融控股公司——中信控股有限责任公司挂牌成立以来,一些金融机构和实业集团似乎都有争相发展金融控股公司之势。而在我国现在“分业经营,分业监管”的体制下,各类不规范的金融控股公司发展迅猛,对这类公司的监管,无论是立法还是具体措施都十分缺乏。因此,研究金融控股公司的风险和监管这个核心问题,是当前形势下一个紧迫的任务。其目的是为在我国建立和规范金融控股公司提供必要的理论支持。 全文分为四章。第一章介绍了金融控股公司的几个基础问题,包括金融控股公司的概念和分类,在几个具有代表性的发达国家发展的过程,以及它相对于传统金融机构的内在优劣势所在。这部分为后面的论述提供了基础。第二章重点分析了金融控股公司的风险特点,包括其作为金融机构的一般风险和其自身的特殊风险。其一般风险文中按照业务类别,分为商业银行业务风险、投资银行业务风险、保险业务风险和信托业务风险进行了阐述;而金融控股公司的特殊风险,是指由于金融控股公司的特殊组织架构和复杂持股关系而产生的内部交易、利益冲突、风险传递、资本重复计算等风险。第三章针对这些风险,提出了金融控股公司的风险防范机制,包含内部的风险防范和外部的监管。其中内部风险防范的重点在于内控制度的完善和公司治理结构的优化;在外部监管中,则介绍了发达国家的成熟监管经验作为借鉴。第四章是在前三章的基础上,着重讨论了我国金融