随着监管制度的完善和监管力度的加强,欺骗性P2P平台引发的信用风险得到有效控制,使得借款人信用风险成为P2P网贷面临的主要风险。借款人信用风险是阻碍P2P网贷行业健康发展的重要因素,建立有效的借款人信用风险评估体系迫在眉睫。然而,现有的指标体系中较少涵盖社会征信,这些信息却是刻画借款人完整信用画像不可或缺的因素。因此,建立考虑社会征信的借款人信用风险评估模型,对促进P2P网贷行业健康有序发展具有重要意义。通过查阅P2P网贷信用风险、信用风险指标体系与评估模型的建立、社会征信等相关文献,针对P2P网贷行业借款人信用风险频发问题,本文提出引入社会征信机构的P2P网贷交易模式,以在源头上控制借款人信用风险。综合考量P2P网贷行业健康发展需要和政府监管要求,设计引入社会征信机构的P2P网贷交易模式。在此基础上,分析P2P平台、借款人和投资人等交易主体的演化稳定策略,论证P2P平台通过引入社会征信能降低借款人信用风险的机理,为后文所建模型的有效性提供理论支撑。接着,构建考虑社会征信的十类一级指标的信用风险评估指标备选库,利用IV值和变量重要性筛选得到包含59个变量的最终评估指标体系。最后,利用拍拍贷借贷数据进行实证分析,通过SPM软件构建TreeNET决策树模型,并从理论效果和实际应用两个维度分别衡量模型的预测精准度和实用价值。研究结果发现:在P2P平台、借款人和投资人演化博弈模型中,P2P平台引入社会征信,能增大借款人违约的信用成本,进而促使借款人趋向“不违约”策略,从而降低信用风险;多头借款信息和社交生态信息等社会征信能有效的识别借款人信用风险,提升P2P平台对借款人信用风险的评估能力;基于GBDT算法训练的TreeNET决策树模型能有效的评估借款人信用风险,此外,模型对P2P平台借款人信用风险控制边际贡献大,能以较小的违约率代价获取更高的放款规模,模型实际应用效果明显。表明:社会征信在P2P网贷借款人信用风险评估和管理中发挥着重要作用,健全完善的社会征信体系能有效约束借款人借贷行为,降低借款人信用风险,促进P2P网贷行业健康有序发展。