以最后贷款人制度和存款保险制度为特征的银行安全网设置的初衷在于保护存款人的利益,借此维护人们对银行体系的信心以防范和处理发生的银行危机.然而,银行安全网对于银行和其债权人的保护鼓励了银行的过度冒险行为,削弱了债权人监督银行的动力,导致了严重的道德风险问题.银行安全网的作用不应仅体现在对银行的援助方面,还应体现在建立一整套鼓励谨慎有效行为的激励机制来防范道德风险.该文对银行安全网下的道德风险问题进行了理论分析和实证检验,并对防范道德风险的银行安全网改革进行了评价,提出引入市场约束与官方监管结合和以次级债务激励合约为特征的激励相容的银行安全网新框架.最后,针对中国国有商业银行在隐性银行安全网下的道德风险问题,提出了改革公有产权、审慎使用最后贷款人职能、构造以大面额定期不受保存款为特征的激励合约以及建立法定存款保险制度的设想构筑中国防范道德风险的银行安全网.