中期票据由于其自身特点逐渐成为债券市场的重要角色,受到投资者和融资企业的青睐。但相对于蓬勃发展的中期票据市场,中期票据相关研究并没有跟上发展的脚步。信用利差是可违约债券共有的特征中,是区别于无风险债券价格的主要因素,研究信用利差可以为投资者估值和发行方定价提供支持,意义重大。本文从信用利差与宏观经济相关因素及金融市场流动性因素两方面入手,分析了影响中期票据信用利差的因子。本文在国内外学者的基础上,并依据我国债券市场特点,加入了部分具有中国特色的指标,例如固定资产投资完成总额、商业银行与保险公司可投资资金等。首先,本文选取了不同期限和评级共九种中期票据信用利差,与宏观经济指标、流动性指标等做二元回归分析,总结出不同因子对不同期限和评级信用利差的影响程度；其次,本文通过剔除共线性后的逐步多元回归分析,对控制期限和评级的信用利差进行分析,结果表明经济周期、无风险利率、资金供给对中期票据信用利差的影响显著。其中,固定资产投资完成总额指标作为GDP相关指标对信用利差具有非常显著的影响。最后本文对研究结果做出总结并指出下一步研究方向。