2004年以来,我国一直是世界上最大的大豆进口国,近年来有超过80%的大豆消费源自进口。随着人民生活水平的提高,大豆需求将继续增加,而国产大豆种植面积呈现出不断萎缩的现象,从而导致大豆对外依存度不断提高。大豆产业链上的产品价格波动加剧,这不仅增加我国相关企业的经营风险,同时也在很大程度上影响到我国大豆产业的健康发展和粮食安全。与进口大豆价格相比我国国产大豆价格过高,缺乏竞争力大豆加工企业和饲料企业都争相购买进口大豆,导致我国大豆产业发展步履维艰。而随着养殖业的发展对大豆需求的增加,使得我国大豆价格对外过于依赖,价格风险增加下游加工企业经营风险。因此研究大豆产业链价格波动及传导具有重要的意义和必要性。本文利用X-12季节调整法对大豆产业链上的产品进行季节调整,发现大豆价格和豆粕价格呈现出明显的季节性,而且二者的不规则分量显示出,大豆和豆粕均受到较强的不可预测和不确定的因素的影响,这些因素增加了价格波动的概率。利用HP滤波法得出大豆价格和豆粕价格的长期趋势,和价格波动的周期。二者波动周期长度,幅度均存在较大差异,根据以上描述推断,二者的价格传导可能存在不对称。为进一步研究各个产业链价格传导是否存在非对称,本文利用ADF平稳性检验、约翰森协整检验、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数等方法,分别对豆粕产业链、豆油产业链以及豆油豆粕价格进行了实证检验。结果显示,豆粕产业链价格传导存在时间不对称和强度不对称,产业链之间价格传导呈现出中间向两边的传导特征,并且大豆对豆粕价格长期内具有反向作用。这种现象的出现于价格长短期传递不一致有关。豆油产业链价格传导也存在不对称,包括传递时间不对称和传递强度不对称,产业链之间呈现出自下游向上游的传导特征,并且大豆价格对豆油价格的传导具有反作用。豆油豆粕价格之间传导同样具有非对称性,也与价格传导的长短期效果不一致有关。由此可以判断,大豆完整产业链价格波动及传导相对复杂,如果不能很好的加以掌控将对我国未来粮食安全以及企业健康经营有很大的威胁。为此,本文建议相关企业提高对豆类产品基本面的研究以及利用期货进行套期保值的重视,随时关注期现货行情,充分发挥期货市场规避风险的作用,为企业自身经营锁定成本,防止因价格波动出现大的亏损。同时建议政策制定者能够重视大豆价格波动及传导的非对称性特点,有针对性的制定相关的产业政策,更好的维护大豆产业的健康发展。