在我国经济快速发展的过程中,金融业的贡献十分突出,其中风险投资占据了大部分比重,随之而来面临的风险也会更多。在风险投资的过程中,许多投资机构在进行项目风险把控时,大多都是集中在事中或事后的管理,而较少的对风险前端进行深度研究。作为一个项目的前端,它的重要之处犹如房子的地基,地基决定了最后这个房子是否能成功的建造完成;同理对于投资项目的成功与否,取决于对该项目是否进行了前馈控制,对其可能产生的风险做到正确的预判并能够进行及时的修正,以确保项目的后续工作可以顺利进行。本文立足于J投资公司的A投资项目对风险的前馈控制进行深度的研究,在其原有的前馈控制基础上,进行深度优化,形成一套适用的前馈控制体系。J投资公司作为一家投资机构,成立于2007年,专业从事投资融顾问、企业股份制改造、并购重组、上市运作、股权激励等财务顾问业务和管理咨询业务。多年来,一直致力于投资融资和资本运营,操作了多家企业的股份制改造工作,为其改制、重组、引入战略投资和股票发行上市提供战略咨询和指导。在其项目投资中虽有风险前馈控制体系,但在实际操作过程中并没有将其作用完全发挥出来,导致大部分问题堆积到投后管理,错过了进行风险管理的最佳时机。当风险来临时,犹如蝴蝶效应,通过某一项目的失败,形成的连锁反应可能会引发整个组织的经营危机。本文以J投资公司为例,对其投资风险前馈控制进行深度的探究,在J投资公司原有的前馈控制基础上从风险识别、风险评估、风险应对的角度对整个前馈控制的流程进行优化。通过在A项目上发现的问题,如:企业家的股权占比大、供应商集中度较高、预付账款与应收账款金额较大、治理制度不健全且未能有效执行、出售子公司对经营造成影响。进而分析出J投资公司原有前馈控制体系中存在的问题,即业务人员缺少对企业家综合素质考量、对项目上游供应商缺乏重视、行业信息搜寻系统不完备、风险评估模型缺位、缺乏对被投项目的约束以及投资管理制度不完善。通过访谈法获悉在风险识别方面将加强对企业家综合素质的考量、设置财务指标的预警线、加强对项目所在市场的事先调查、丰富行业数据收集途径,然后建立风险评估模型对风险指标进行分类打分,通过访谈及查阅相关资料确定各个指标的风险占比权重,通过建立数学矩阵的方式,将一些只能定性分析的风险转化为一定程度上的定量分析。在增强风险应对措施有效性方面通过结合反馈控制对前馈控制体系进行修正、对被投企业进行合理约束、完善J投资公司的风险投资管理制度等方面来优化前馈控制体系。针对投资前期的活动,分节点采取不同的风险管理手段,每一项活动都有相对应的负责部门,做到痕迹可追踪,责任可明晰,在J投资公司原有的前馈控制体系上进行优化升级,形成一个由实际项目考证过的、切实可行的投资风险前馈控制体系。