本文研究的是中国沪深300股指期货和沪深300股票指数的价格发现功能。股指期货作为一种新型的投资工具，对我国的金融市场体系是一种完善和发展，对我国金融市场具有里程碑式的意义。而价格发现是股指期货一个非常重要的市场功能。　　本文分为四个章节。第一章引言。介绍了选题的背景和意义，也对国内外学者关于股指期货的研究理论进行了概述，包括股指期货对现货市场的波动性影响、流动性影响、定价理论、套利理论和价格发现理论等研究成果。第二章股指期货概述。第一节主要介绍了股指期货的产生与发展、股指期货的特征、股指期货合约内容和交易者类型以及目前国外主要的股指期货品种。第二节主要介绍中国股指期货的产生与发展、沪深300指数期货的相关内容，并分析了股指期货对中国股票市场产生的影响。第三章中国股指期货市场与现货市场的价格发现功能研究，是本文的重点章节。主要介绍了影响股指期货和现货市场价格发现功能的因素和研究分析价格发现功能的相关理论，并选取沪深300股指期货和沪深300股票指数的日间数据和日内数据作为样本数据，通过单位根检验、协整检验、误差修正模型、VECM模型、脉冲响应函数和方差分解分析等模型进行实证分析。第四章研究结论及对策建议。首先，通过实证分析得出股指期货市场比现货市场信息传递更快、在价格发现中居于主导地位的结论。其次，分析股指期货可能给股票市场带来的问题并提出相应的建议。