影子银行发源于美国,以资产证券化为核心创造了一个庞大的信用创造体系。由于其高杠杆率和缺乏有效监管的特性,影子银行体系的发展成为引发美国次贷危机的重要原因。我国对影子银行的关注始于美国次贷危机之后。目前在我国金融体系中,银行仍然处于核心地位,鉴于影子银行对金融体系稳定性的重要影响,研究影子银行对我国银行体系稳健性影响很有必要。本文采用理论分析和实证检验相结合的方法,在国内外学者研究的基础上进一步分析我国影子银行体系对商业银行稳健性的影响。理论分析方面,本文通过界定影子银行的定义,分析影子银行的运行机制,结合商业银行稳健性的核心类指标,定性分析我国影子银行通过内部渠道、结合渠道和外部渠道影响商业银行的资本充足率、资产质量、流动性和传递商业银行外部的金融市场风险的机理,从而论证我国影子银行对商业银行稳健性的影响。实证研究方面,本文构建了商业银行稳健性指标和影子银行规模两变量的误差修正模型,通过对两变量进行平稳性检验和其残差平稳性检验,证明两变量之间的协整关系,再通过格兰杰因果检验验证影子银行变量确实是商业银行稳健性指标变动的原因。实证结果证实了我国影子银行规模对商业银行稳健性的影响具有两面性,影子银行对商业银行稳健性的增强效应和减弱效应相互抵消后,我国影子银行对商业银行稳健性具有十分微弱的正面影响。这主要是由于我国影子银行尚处在风险可控的初级发展阶段,因而与美国影子银行发展失控而引发次贷危机不同,但是,我们不应忽略影子银行自身的潜在风险,相反,需要重视影子银行自身风险及其传导机制。最后,本文针对我影子银行发展对商业银行稳健性的影响的两面性,从影子银行自身和政策当局角度提出促进影子银行在合理监管制度下适度发展从而提高商业银行稳健性的若干建议,具体包括健全影子银行法律法规以适当扩大影子银行生存空间,提高影子银行透明度以降低其整体风险,在银行与影子银行间设置防火墙以隔断影子银行风险传递,推进渐进式利率市场化改革,加强各监管机构的协调合作以及国际监管合作以实现影子银行全面监管和监管的国际化。