随着1990年和1991年上海证券交易所和深圳证券交易所的相继成立,我国的证券监管体系也日益完善。当一个上市公司由于一定的原因业绩下滑或者管理不善,失去了上市公司应具有的条件,就会被实行特别处理,如果不能在限期内改正则会被退出证券市场,失去上市公司的地位。但是我们发现,每年被实行特别处理的公司不乏其数,可真正被终止上市资格的却寥寥无几,而伴随这一现象发生的是ST公司会计师事务所的频繁变更。这其中包括了正常的会计师事务所变更,但也不乏通过变更事务所来购买审计意见,掩盖虚假财务信息的情况。ST公司作为一个独特的群体,由于其在扭亏为盈的那一年迫切需要得到会计师事务所的认可,因此他们具有更为强烈的动机变更会计师事务所,来隐藏其重大问题。这种恶意的会计师事务所变更行为将会带来严重的经济后果。这可能导致垃圾股继续留在证券市场,使得我国证券市场得不到健康有序地发展；同时,财务报表的真实可靠性得不到保证,使得广大的投资者对证券市场失去信心；对审计市场而言,不利于会计师事务所的良性竞争,也使得审计的独立性受损,审计质量降低。有关会计师事务所变更的研究,国外学者已取得了较为丰富的研究成果。而我国证券审计市场起步较晚,国内对会计师事务所变更的研究大多奉行“拿来主义”,主要集中在事务所变更的影响因素上,且大多不对上市公司的类型进行区分。国外就有研究表明,那些处在上市过程中的公司会因为想要利用全国性大规模会计师事务所的声誉、威望以及帮助股票上市的专门才能,而更换地方性会计师事务所；经营活动处于高速成长的公司更倾向于选择规模更大的会计师事务所,而业务量发生萎缩的公司将选择规模较小的会计师事务所。在我国,ST公司与非ST公司的财务状况、经营绩效以及所面临的监管严厉程度都有很大差别,与非ST公司相比,ST公司更有变更会计师事务所的动机。因此,ST公司成为我们研究会计师事务所变更的极好平台。本文以ST公司作为研究的切入点,结合中国特殊的制度背景和ST公司特征,希望通过对ST公司会计师事务所变更行为的研究解决两个问题：第一,相比非ST公司,ST公司是否更倾向于变更会计师事务所；第二,我国ST公司在选择会计师事务所时倾向于具有哪些特征的会计师事务所。从而对ST公司变更会计师事务所的意图和方向有更好地把握,进而有针对性地提出规范ST公司恶意变更会计师事务所行为的措施,减少恶意变更会计师事务所的行为,保护投资者及债权人的利益,使证券市场及审计行业健康有序地发展。本文将ST公司单独作为研究对象,通过分析ST公司面临的特有的财务经营危机、管理层危机和退市危机,能够更清楚地了解到ST公司在变更会计师事务所方面有比非ST公司更为强烈的动机,以及ST公司在会计师事务所的变更上会考虑事务所的哪些特征。从理论意义上说,一方面,拓展了我国会计师事务所变更研究的视角,目前国内关于会计师事务所变更的研究鲜有对上市公司的类型作区分的,同时大多集中在对变更影响因素的研究上,本文对上市公司区分了ST公司和非ST公司,对于更有变更动机的ST公司,研究其选择的会计师事务所特征,研究角度较为新颖；另一方面,也为我国证券监管部门制定相关的监管制度以及健全审计准则体系提供了理论支持。从现实意义上说,一方面,可以有效地发现ST公司的不良动机和潜在风险,以及会计师事务所存在的问题,从而更有针对性地完善我国的退市制度,采取更及时有效的监管措施,以促进我国证券市场和审计行业的健康发展；另一方面,对广大的中小投资者而言,可以促使其提高自身的风险防范意识,保护投资者合法权益,降低其在决策过程中的风险。本文主要内容分成六个部分：第一章,导论。简要介绍本文的研究背景、研究意义和方法,阐释本文的研究思路及框架,提出本文的创新点。第二章,文献综述。主要对国内外在会计师事务所变更的影响因素上的研究做了梳理。从国外来看,关于财务困境公司变更会计师事务所的研究,按照发起方的不同可以分为两类。一类是以上市公司为发起方的会计师事务所变更,财务困境公司在两种方式下对会计师事务所变更行为产生影响,一种是上市公司管理层购买审计意见的动机导致的会计师事务所变更,另一种是财务困境引起某些影响会计师事务所变更的因素发生变化,从而导致的会计师事务所变更。另一类是以会计师事务所为发起方的会计师事务所变更,主要是会计师事务所出于对诉讼风险的考虑而主动提出辞聘。从国内来看,基本上是在参照西方文献的理论和方法的基础上,对已有结论在我国的实用性进行检验,对会计师事务所变更动因的研究也未取得一致意见,单独对ST公司或者财务困境公司进行研究的文献更是少之又少。但是通过学者的研究也可以发现,影响我国上市公司会计师事务所变更的因素主要有非标准审计意见、财务困境、事务所地域因素及事务所级差等,这些研究成果为本文的研究提供了很大的帮助。第三章,理论分析。首先,对ST公司和会计师事务所变更两个核心概念做了界定,本文所指的“ST公司”包括被实行退市风险警示的*ST公司和被实行其他特别处理的ST公司,本文中的“会计师事务所变更”特指上市公司解聘会计师事务所和会计师事务所主动辞聘；其次,对本文所依托的经济人假设、委托代理理论和信号传递理论三个理论进行了介绍,并在理论的基础上结合本文的研究进行了分析；再次,介绍了制度背景,正是由于退市制度的存在,上市公司,特别是ST公司才有强烈的变更会计师事务所的动机；最后,是对我国ST公司变更会计师事务所行为的分析,从ST公司相比非ST公司所面临的更大的危机入手,得出ST公司更有变更事务所的动机,进而分析了ST公司在选择会计师事务所时倾向于具有哪些特征的会计师事务所。第四章,研究设计。以第三章的理论分析为基础,提出四个假设,以我国沪深两市在2007-2011年间被ST的上市公司为研究对象,分别针对第一个假设和后三个假设构造了两个Logistic模型,为第一个模型设置并界定了被解释变量——会计师事务所变更,解释变量——是否为ST公司,控制变量——公司规模、资产负债率和审计意见,采用样本公司以及与样本公司数量相同的非ST公司对照组作为模型一的样本；为第二个模型设置并界定了被解释变量——会计师事务所变更,解释变量——审计意见、事务所级差、事务所地域,控制变量——公司规模、资产负债率,采用ST样本公司作为模型二的样本,进而进行描述性统计分析。第五章,实证结果与分析。在对两个模型进行了相关性分析的基础上,分别对两个模型进行了Logistic回归分析。对第一个模型的实证检验结果表明,相比非ST公司,ST公司更容易变更会计师事务所；对第二个模型的实证检验结果表明,被ST的前一年度ST公司所聘用的会计师事务所出具非标准意见,或者级差越大,或者与ST公司不在同一地域的,则ST公司更倾向于变更会计师事务所。第六章,研究结论与政策建议。结合理论分析和实证结果,得出本文的研究结论,并针对我国ST公司会计师事务所变更的现状和研究结论,从制度角度和变更主体双方角度提出相关的政策建议。本文的贡献在于：第一,在研究视角上具有创新性。对于会计师事务所变更,国内外的已有研究主要集中在变更的影响因素、变更后的市场反应以及变更的信息披露方面,目前我国对会计师事务所变更的研究基本上对上市公司的类型不做区分。本文考虑到ST公司在经营状况、财务政策以及所面对的监管力度与一般上市公司有所差异,其势必存在与非ST公司不同的会计师事务所变更动机,在选择会计师事务所上也会呈现出不同的需求。因此,本文将上市公司进行了区分,有重点地针对会计师事务所特征对ST公司变更会计师事务所行为的影响进行研究,以期掌握ST公司在变更会计师事务所行为上的倾向性,从而能够更有针对性地提出监管及治理建议。第二,在研究数据上具有创新性。2007年,我国实施了新的会计准则和审计准则,在新的准则体系下,企业所处的证券监管环境更加稳定,企业的经营管理方式、业绩表现以及对会计师事务所的聘用也出现了新情况。因此,本文针对2007-2011年间被ST的A股上市公司,对其变更会计师事务所的行为进行研究,在样本数据的选择上,更能够真实地反映出新会计审计准则体系建立后的新情况,从而使得本文的研究结论更具有及时性和可靠性。本文在研究过程中存在以下不足：第一,本文只将审计意见变量划分为标准意见和非标准意见两种类型,而事实上,非标准审计意见还包括了四种不同的类型,不同类型的审计意见对ST公司变更会计师事务所行为的影响程度可能不尽相同,粗略的划分使得研究结果不够严谨。第二,本文在变量的选择上还不够完善。本文选取了比较关键的事务所特征作为解释变量,事实上,影响ST公司变更会计师事务所的事务所特征还有很多,本文不可能穷尽所有相关变量,这点还有待以后进一步完善。