改革开放以来,随着我国经济的持续快速发展和居民收入水平的显著提高,我国城乡居民储蓄一直保持着较高、较快速度增长。这一方面对我国改革开放的不断深入和经济的长期有效发展起到积极推动作用,另一方面庞大的利息支出会给金融机构的经营发展带来巨大的压力和风险。为缓解商业银行巨大的经营压力和经营风险,国家颁布了许多积极的财政政策和货币政策,开辟了各种多元化投资渠道,同时也不断健全和完善各种渠道的相关制度,积极推动城乡居民储蓄分流的进程。目前,城乡居民储蓄分流的主要渠道有银行储蓄、消费市场、股票市场、房地产市场等。其中,居民在首先满足当前消费以后,才会对剩余可支配收入进行重新投资分配,分流到股票市场、房地产市场等分流渠道。我国股票市场的起步比较晚,但随着股制改革的逐步深入,金融市场体制的逐步健全、完善,股票市场已经吸引了大批流动资金,对城乡居民储蓄分流起到了积极的推动作用；房地产市场、保险市场等都也得到快速发展,相关体制不断健全、完善,在居民储蓄分流中发挥着非常重要的作用。本文第一章主要阐述了国内外城乡居民储蓄分流研究动态：第二章中介绍了各种现代储蓄理论,以及居民储蓄和储蓄分流的概念；第三章中首先分析影响居民储蓄各种因素,然后利用统计方法建立模型,并且详细分析了各种因素对城乡居民储蓄的影响；第四章中利用向量自回归模型、向量误差修正模型、响应函数和方差分解技术重点研究分析经济增长、股票市场、房地产市场和消费市场的储蓄分流效应；第五章中提出一些化解当前高额城乡居民储蓄、真正意义上实现储蓄分流的对策、建议。本文实证研究表明：居民收入、银行利率、人口因素、不确定性、投资、经济增长等都对城乡居民储蓄产生不同程度的影响；股票市场对城乡居民储蓄的分流效果明显；房地产市场和消费市场不仅城乡居民储蓄分流效果不明显,甚至还促进城乡居民储蓄增加。