当今世界经济一体化,各区域金融市场密不可分,金融业的不断发展使金融风险来源更复杂,金融风险较以往更容易发生且影响广泛。从国际形势来看,当前国际金融市场具有高杠杆、高资产价格和市场波动的一般特性。从国内情况来看,过去十年中我国经历了高增长、高收入的时代,而现在已经进入了经济稳定增长的新常态。我国经济新常态的主要特点有经济增长乏力、利差收缩、产能过剩等。由于我国经济过渡给金融机构的经营环境带来了巨大变化,加上互联网金融兴起对传统银行业产生了冲击,导致我国商业银行出现了不良资产率上升、收益下降等问题。随着金融环境的变化,我国系统性金融风险增高,中国进入新常态将使金融风险尤为突出,因此研究系统性金融风险具有重要意义。文本研究内容以系统性金融风险为中心,通过总结国际和国内金融市场风险现状,得出我国系统性金融风险的特征。在理论方面,本文梳理了系统性金融风险产生机理的经典理论,探讨了经济新常态下我国系统性金融风险的产生机理。在实证方面,选择指数方法量化我国系统性金融风险,并在此基础上提出金融压力预警模型。本文关于系统性金融风险产生机理的研究主要由四大经典理论:不稳定性理论、信息不对称理论、信用脆弱理论、资产价格波动理论构成。论文结合我国国情,从宏观、微观、影子银行方面阐述了我国系统性金融风险的发生机制。在理论与实践相结合的基础上,得到了我国经济新常态下系统性金融风险的特点,为量化我国系统性金融风险提供了思路。结合前人学者研究,本文选取指数法对我国系统性金融风险进行量化。根据我国金融风险现状并参考其他学者的指标构建,本文最终选取银行业、房地产业、资本市场、外部金融市场四个层面的21个指标综合反应我国金融压力现状。考虑数据的可得性,选取2005.01-2018.12共168个样本的月度数据进行实证分析,运用主成分分析法评价我国金融压力状况,合成金融压力指数。根据金融压力指数1.5倍标准差的原则设置了金融危机的阈值,可作为风险识别的标准。文章最终所得的金融压力指数趋势图符合我国历史经济状况。为了对系统性金融风险进行预警,文章在合成金融压力指数的基础上,运用ARIMA模型对其进行拟合,拟合结果的残差通过了白噪声检验,并且实际数据落在了预测值95%置信区间内,模型拟合效果良好。应用ARIMA预测函数对我国未来6期金融压力指数进行预测,得到金融压力指数未来走势,从而达到了风险预警目的。最后,本文根据我国系统性金融风险现状提出了降低宏观经济杠杆、深化分业监管改革、加强互联网金融监管、增强存款保险制度实施效果、改善金融生态环境,让金融服务实体五条合理建议。