我国的利率市场化改革已进入到最关键的环节，全面的利率市场化指日可待。根据已实现利率市场化国家的经验和实证分析结果来看，利率市场化后，利率波动一般会加大，这就可能增加商业银行所面临的利率风险。目前我国商业银行所面临的利率风险已有所显现，而商业银行的利率风险管理却存在诸多问题，基本上还处于管理体系的建设阶段。在此情况下，商业银行提高利率风险管理水平的工作已变得十分必要和迫切。本文从提高商业银行利率风险管理水平出发，对利率及利率风险管理的理论进行梳理和再认识，进而结合我国实际，从科学化与制度化两个角度着手设计我国商业银行的利率风险管理框架。 本论文分为理论分析和应用研究两大部分。其中，第一编从利率决定理论和利率风险管理理论着手，分为三章探讨利率风险管理的理论框架。 第一章主要从利率决定要素及各种要素在不同的经济运行体系中的不同表现的角度探讨利率决定的一般规律。根据对古往今来不同流派的利率决定理论所进行的分类、总结、归纳与评价，笔者认为利率决定理论的研究与发展可以总结为三个主要的层次：第一个层次是实体经济层面的利率决定研究。在这个层面对利率决定的探讨是同对价值论的分析紧密联系在一起的。也就是说，我们可以从各种利率决定学说中找到其背后所对应的价值论的影子。各种价值论及其对应的利率决定理论均有其合理的内核，在不同的情况下，不同利率决定要素都有可能成为主要矛盾，成为利率决定的主体因素。实际上，供求决定价值应是第二个层次的价值论和利息决定理论，即其他价值决定要素共同作用于供求后，供求双方再通过某种博弈过程形成价格，属于价值决定的结构性因素。如果将其他因素比做力的本身，则供求决定价值就是力的作用过程。利率决定理论的第二个层次就是在讨论这种力的作用过程，这体现于均衡理论的发展过程。虽然这种均衡状态的存在依赖于市场的完善程度，并存在于完善市场之中，即在所谓的“无形之手”可以充分发挥作用的假设前提下得到了证实(德布鲁，1988)，经济学家的脚步却没有停止，继续迈向了对完善市场假设前提的突破，从而形成了第三个层次的利率决定理论。第三个层次的利率决定理论所重点考察的是不同制度及市场框架下的利率决定问题。对该问题的研究者主