改革开放以来,我国国民经济得到了快速增长。随着居民个人收入水平的不断提高,居民的投资意愿、投资意识及现代投资理财观念也逐步增强,居民对金融服务的需求日益多样化。个人理财业务已经成为我国商业银行开拓零售业务的一个重要领域。商业银行理财业务的开展,不仅符合居民日益增长的投资理财的需要,同时也扩大了商业银行的零售业务服务领域,为银行利润空间的增长开辟了新的空间。但是,目前我国商业银行的个人理财业务突显的问题层出不穷,理财经理个人理财业务水平参差不齐,居民对于理财业务的误解较多。因此,如何全面发展我国商业银行个人理财业务,加大理财产品的开发力度和创新步伐,为居民提供稳健的理财产品和优质的理财服务,已成为我国商业银行零售业务发展中的一个极其迫切的研究课题。在资本市场中,商业银行既是理财业务的融资者,即商业银行的负债业务,也是理财业务的投资者,即商业银行的资产业务。本文主要以商业银行为研究对象,着重研究商业银行理财业务的融资问题,参考“客户风险偏好”,运用莫迪尼安尼的生命周期和马克维茨的投资组合等有关经济学及金融学的理论,采用微观分析和宏观分析、比较分析等研究方法,对我国商业银行的个人理财业务进行了比较深入地探讨和研究,以期对商业银行开展零售理财业务提供有关决策依据。首先,本文考察了我国商业银行个人理财业务的发展现状及问题,指出我国商业银行虽然从政策、理念、模式等方面已确立了开展个人理财业务的方向和切入点,但与国际水平相比还有较大的差距。同时,在理财产品设计和销售服务等方面还存在许多急待解决的问题;其次,本文从客户风险偏好的视角分析了不同风险态度对投资组合的影响。在此基础上,研究了理财产品购买人的最优投资消费选择;最后,提出了控制风险和设计稳健理财产品的有关措施,以便商业银行在规避风险的前提下从个人理财业务中获得更多的收益,使投资者在效用最大化的同时获得最佳投资消费。