经济一体化和证券市场国际化是当今世界经济的发展趋势，各发展中国家普遍放开资本管制，加快资本市场的对外开放步伐。然而，在各发展中国家的资本市场国际化进程中难免会出现市场分割现象。截止2011年10月，我国已有68家公司在A股及H股市场同时上市，由于一定程度的市场分割，同一家上市公司的A股及H股股票存在价差，这违背了经济学中的“一价定律”。本文的写作目的即为探求我国内地与香港股市之间的联动关系、影响同股异价的原因及消除价差的解决方法。　　 本文采用近三年的两地股票指数及双重上市公司股票的日收盘数据，从理论和实证两个角度研究了A+H双重上市公司股票价差问题。文章从理论上论证了信息不对称、流动性差异、投资理念差异、汇率因素及市场硬分割因素等五点导致双重上市股票价差的原因，从实证角度验证了内地资本市场与香港资本市场的长期协整关系、格兰杰因果关系等。随着我国资本市场的不断开放，两地市场的相关性将逐渐增强，双重上市公司的A股及H股股票价格将趋于一致。本文在最后一章提出了有助于解决A、H股价差问题的几点政策建议。