【摘 要】
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本文将经典的最优消费和资产组合选择问题拓展到跳-扩散模型下考虑,认为风险资产是部分可观测的,其预期收益可以用一个二阶的隐马尔可夫链刻画,并引入双指数跳来表现风险资产价格不同跳跃方向跳跃强度的差异性.通过滤波理论得到了跳-扩散模型下的财富过程的创新性表示,然后通过控制消费和资产组合配置使得具有递归偏好的投资者的效用最大化,利用HJB方程推导得出最优解.并在一般递归效用和单位EIS递归效用下,通过Fe
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本文将经典的最优消费和资产组合选择问题拓展到跳-扩散模型下考虑,认为风险资产是部分可观测的,其预期收益可以用一个二阶的隐马尔可夫链刻画,并引入双指数跳来表现风险资产价格不同跳跃方向跳跃强度的差异性.通过滤波理论得到了跳-扩散模型下的财富过程的创新性表示,然后通过控制消费和资产组合配置使得具有递归偏好的投资者的效用最大化,利用HJB方程推导得出最优解.并在一般递归效用和单位EIS递归效用下,通过Feynman-Kac定理和Malliavin积分完成了投资者信念行为数学上的推导,结果表明投资者的信念行为取决于风险资产的跳跃以及投资者的偏好参数:相对风险规避系数γ和跨期替代弹性系数ψ.参考大量文献可以发现,目前的资产组合选择是在风险资产不带跳或特殊跳分布下展开的,实际上风险资产的价格变动更适合用跳-扩散来描述,本文推导了风险资产在一般情形下带跳时的最优消费和资产配置,模型更加具有普适性.另外,本文考虑了实践中信息质量对投资者的信念行为的影响,丰富了投资者信念行为理论,为信息不完全下的风险组合问题的研究提供了新思路与新方法.
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排序问题广泛的应用于生产管理领域,其目的是最大的发挥物质资源的效益,例如一些大型机场和生产车间的资源调度。而多代理排序问题是一类新兴的排序问题,在多代理排序问题中,工件或任务属于不同的代理人,不同的代理人有不同的目标。例如一个集群同时收到很多不同的数据请求,这些数据请求属于不同的代理人。事实上,实际生产管理中多代理排序问题的应用更加广泛,很多问题都可以转化为多代理排序问题。本文主要考虑两台和三台同
带机器维护的排序问题是近年来研究较多的一类问题,具有重要的实际应用背景。本文研究了一类工件可中断和机器维护时间依赖工作负载的单机两代理排序问题,其中一次机器维护的时间是机器持续工作时间的非递减函数。目标为找到一个时间表使得一个代理的最大完工时间不超过给定的上界T的情况下,极小化另一个代理的最大完工时间。全文分为四章,第一章介绍了排序问题的背景知识及相关问题的研究现状。第二章讨论了维护时间函数是凹函
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