原油的作用在第二次大战后不断凸显,它不仅仅影响人们的日常生活,也代表国家的经济实力与军事力量。改革开放后我国的经济飞速发展,但是随着经济不断的攀升,我国原油供给不足的问题暴露出来,为了支持经济的发展我国需要进口大量原油,油价的变化对我国经济运行有着显著的影响。同时替代能源以及原油金融化等的发展,使原油定价越来越复杂,影响因素复杂化且不确定性增强,如何在数百个潜在影响因素中正确、合理认识影响原油价格波动的因素成为了比较热门的课题。由于原油价格波动会对我国产生一定程度上的影响,故可以通过对本课题的研究,一方面从理论上丰富了对影响原油价格的因素的研究,另一方面在现实上有助于我国相关原油厂商了解原油价格的影响因素,从而降低油价波动带来的风险,并且也希望帮助政府制定相关能源政策。在筛选原油价格影响因素的课题上,大量模型使用的是传统线性计量模型,但是传统线性计量模型在高维数据中对被解释变量的解释力比较有限,造成模型效率不高。随后Robert Tibshirani提出LASSO模型,通过压缩变量系数可以解决该问题,但是LASSO模型的高压缩性容易遗漏对解释变量相关性高的影响因子。由于双选LASSO通过两步LASSO回归能够考虑到LASSO模型被忽略的因子,进而可以解决遗漏变量问题,故本文使用双选LASSO来研究影响原油价格的因素。通过线性回归中最典型的OLS模型、单选LASSO模型以及双选LASSO模型筛选因子能力对比后,本文发现双选LASSO模型能够处理单选LASSO模型的遗漏变量问题,同时也能解决OLS模型在高维数据中随机误差非高斯问题以及显著减少多重共线性问题,筛选因子的效果更优。本文的研究对象是可以作为世界原油市场基准价格的WTI原油价格,由于传统线性计量模型的局限性,大量文献研究的影响因子较少,本文将影响因子增加到126个,多维度且全面的研究原油价格的潜在主要影响因素,并重点对其中13个潜在影响因素进行分析。通过双选LASSO模型的实证结果得到三个结论:第一个是欧佩克国家原油的到岸价格、离岸价格对原油价格的影响力大于非欧佩克国家,在成本上欧佩克国家还是影响原油价格波动的主要力量。第二个是非SPR原油期末库存与原油价格呈现显著负相关且在非经济危机时期影响显著。第三个是目前对黄金价格是否显著影响原油价格存在一定争议,本文实证结果支持黄金价格不显著影响原油价格。2020年4月20日是一个难忘的一天,美国西德克萨斯轻质中间基原油五月期货合约跌至负价,这是原油期货交易后第一次出现负值,该事件发生后给美国以及其他国家造成严重影响,大量石油企业负债累累,面临破产,同时与原油相关的上中下游企业也遭受较大的冲击。由于此次事件的严重影响,本文也将导致“负油价”事件的直接影响因素“库存”作为潜在主要因素,并根据实证结果发现库存对国际原油的价格呈现反向影响,该结论不仅给“负油价”事件提供数据支持,更基于“库存”深入分析发现原油与美元的长期捆绑关系加快WTI原油价格国际化发展,大量资本投入原油市场中,使原油的金融属性过度凸显,再加上WTI原油的交割方式是实物交割,进一步增加库存对原油价格的影响风险。