近几十年来，随着信息化浪潮的不断推进和互联网的不断普及，媒体力量的崛起已成为一种重要的社会现象，媒体报道对社会和经济生活的影响也越来越大。越来越多的事实表明，媒体对金融市场的报道范围日益广泛，内容逐渐深入，形式也趋于多样，它可能同时扮演了已有信息的公开者、公司丑闻的揭露者、金融市场变化的预测者、重大事件的新闻调查者，以及某种观点的大肆渲染者等多种身份。因此，媒体报道对金融市场的各种作用引起了学术界的广泛关注。参看国内外已有的相关研究，更多的是从资产定价与公司治理角度出发来研究媒体报道，而针对媒体报道对银行系统性风险的影响尤其是在处于经济转型过程中的中国却鲜有讨论。　　本文拟在梳理国内外相关文献的基础上，利用中国14家上市银行2007-2015年的季度面板数据。首先运用主成分分析法，采用存款额变化率、贷款额变化率、银行家信心指数、银行业景气指数及CCI指标构建了新的银行投资者情绪指标，为银行投资者情绪的测量提供了一个新的视角，更加切合实际。然后结合静态面板模型与动态面板模型，主要采用差分GMM和系统GMM估计媒体报道、投资者情绪和银行系统性风险三者之间的关系。结果发现:银行系统性风险有显著的媒体效应，媒体报道会负向影响投资者情绪，投资者情绪对银行系统性风险发生有推波助澜的作用。同时，前期的银行系统性风险越大，当期的银行系统性风险也越大;前期的投资者情绪越高涨，当期的投资者情绪也呈现高涨状态。　　结论表明政府及银行部门有必要建立并完善媒体监测体系，健全风险应急常态机制;建立与媒体的合作，特别注意控制负面银行新闻的媒体报道;最后需采取措施合理监控银行投资者情绪，以有效降低银行系统性风险。