自20世纪70年代以来,全球性的金融危机多次爆发。人们逐渐意识到,市场出现极端情况(“厚尾事件”)的概率要比预想的高得多,金融机构在极端情况中的生存能力也远比想象中的脆弱。中国房地产市场自2007年进入飞速发展阶段,2010年国家连续出台多项针对房地产行业的紧缩调控措施,意在规范和稳定房地产市场。在宏观调控下,房价和利率等风险因素的变动使商业银行房地产贷款的安全性面临新的挑战,特别是诸多中小银行由于受到规模、地域、信贷质量等多方面的制约,使其面临更大的潜在风险。压力测试作为分析尾部风险的前瞻性风险管理工具,有助于中小银行对其房地产贷款进行前瞻性风险管理,从而提高我国中小银行抵御极端事件或宏观经济波动冲击的能力,以确保我国金融业乃至整个宏观经济健康稳步的发展。本文针对我国中小银行房地产贷款压力测试工作起步较晚以及缺乏标准方法的特点,并结合我国中小银行自身特征,尝试提出适合中小银行房地产贷款压力测试的方法。具体内容和结论如下：首先,对当前我国房地产市场的宏微观环境以及中小银行房地产贷款的特征进行了描述分析,指出在当前背景下我国中小银行进行房地产贷款压力测试的必要性；其次,将中小银行房地产类贷款细分为个人住房贷款和房地产开发贷款,依据中小银行的特征并结合宏观环境,分别尝试设计相应的压力测试方法。针对个人住房贷款采用自上而下法,利用Wilsom统计计量模型框架,以未偿贷款与房屋价值比率(CLTV)和居民收入偿债比率(CDSR)为传导,测试房价和利率因素在极端情况下对中小银行个人住房贷款违约率(PD)等指标的影响程度。针对房地产开发贷款则采用自下而上法,利用财务模型逐一计算每个项目在极端情况下的盈亏,再进行汇总,从而得出各种极端情况下中小银行一年后的不良贷款款余额；第三,选取具有代表性的A银行进行案例分析,将压力测试的方法运用到实际中,并针对测试结果从信用风险政策、限额管理、组合风险管理、信贷管理流程、内部评级模型修正等方面提出相关建议。