近年来，尽管监管部门对于内幕交易案件严加打击，我国股票市场的内幕交易案件仍屡屡发生。内幕交易严重影响证券市场秩序，损害投资者利益。本文以截止2012年6月由中国证监会公告查处的31起内幕交易案件为研究对象，研究我国内幕交易案件的统计特征、股价行为、交易量特征和微观结构特征。本文的意义在于为监管机构设立内幕交易监测体系提供参考，为投资者规避高信息风险股票提供帮助。本文首先从三大方面分析了我国内幕交易案件的统计特征，总结了我国内幕交易案件的最新发展趋势，包括内幕交易持续时间较短，通过亲属或他人账户的间接交易频发，兼并重组类信息诱发交易较多等。然后分析了内幕交易中的股价行为，发现当内幕交易持续时间较长时，市场会对内幕信息有所发现，从而助推股价的变化提前于重大信息公告日体现。相比兼并重组、增资、项目投资信息类股票，基于年报信息的内幕交易对股价影响较小，内幕交易期间超额收益并不明显。分析内幕交易期间的交易量特征，发现累积平均异常交易量在内幕交易期并没有明显增大。其次，从微观结构角度，分析了内幕交易期间的买单数量，发现其显著上升且波动性增大，说明买方市场活跃，存在信息泄露。基于事件研究方法，运用衡量信息不对称的知情交易概率（PIN）模型检验我国内幕交易案件，发现内幕交易期的PIN值未在统计上显著上升，PIN模型对于内幕交易的甄别效果不佳，原因为部分案件内幕交易时间过短，PIN模型无法识别。本文最后运用移动PIN方法对内幕交易进行检验，与传统PIN模型只选取控制期和内幕交易期两个时间段所不同的是，此方法采用移动的时间段连续测度内幕交易期内PIN值变化，更敏锐地捕捉了短期交易对信息不对称程度的影响。结果发现内幕交易期移动PIN值呈现明显峰值，公告日后移动PIN有所下调，说明内幕交易期内信息不对称程度显著上升，知情交易明显增多。另外还发现，内幕交易量越大的案件通常信息不对称程度也越高。