自1996年以来,中国的利率改革以市场化为导向取得很大进步。目前中国银行间同业拆借利率(CHIBOR),国债回购利率和现金债券在全国银行间市场交易是自由的。贴现和再贴现率,发行的国债利率和由政策性银行发行的金融债券也是自由的。在贷款利率方面,授权金融机构更多的自由来调节利率,贷款利率的类型减少了,外币贷款利率自由。此外存款利率也部分自由。中国人民银行将金融机构一年期贷款基准利率下调至5.6%,同时存款基准利率下调至2.75%之后,国有商业银行的传统赢利模式和利润空间再次受到威胁,其最基本收入来源利率差的收窄将使净利息收入增幅进一步下降,导致主营业务收入下滑及净利润降低。国有银行的货币型理财产品和债券型理财产品收益率下行风险加大。利率市场化的推进给国有银行应对利率风险、信用风险带来了巨大的挑战。由于互联网金融的冲击、政府加强监管和资本使用成本的提高,特别是利率市场化的逐步深化,银行业净利润和净息差增长速度下降,银行业的盈利能力急需提高。本文通过对发达国家和地区利率市场化过程中的出现的问题的总结,结合我国的银行业面临着利率波动风险的现状,认为国有银行需要积极调整业务结构,提高盈利能力。通过分析说明国有银行的利息收入在总收入中的比重很高,导致利率市场化进行中自身重大风险隐患的存在,文章选取分析了可能影响国有银行盈利的相关因素并以国有五大银行为例用多种回归验证,指出国有银行在利率市场化的冲击下要创新银行的业务产品,不断优化内部结构,在利率市场化逐步推进的过程中要将银行的盈利模式从固定收益类向资产管理业务转化,开辟新的市场领域和盈利模式。