在经济发展新常态背景下,为进一步提升商业银行防范风险水平,2015年5月我国实施了存款保险制度,为商业银行的稳健运行提供了坚实的信用基础。然而,基于商业银行机构本身的多样性,这一制度的实行在提供更为公平的竞争环境的同时,存在诱发中小商业银行道德风险的可能。一方面,我国中小商业银行和国有商业银行相比缺乏绝对优势,更有可能去从事高风险经营活动以达到快速扩张的目的。另一方面,我国目前的存款保险制度实施时间相对较短,在执行过程中还有很多不成熟、一刀切等操作性的问题。因此,研究中小商业银行道德风险的诱因和防范机制,并利用有效手段缓解就显得尤为重要。文章首先在梳理存款保险制度和道德风险基本概念和理论的基础上,从存款人、投保银行、金融监管部门、存款保险机构这四个角度分析各自面临的道德风险。同时通过边际成本分析,文章探究了存款保险制度运行中道德风险的产生原因和防范方法,引入博弈树与支付矩阵,探讨降低道德风险的可能性,并比较分析不同存款保险模式下出现的道德风险,包括隐性和显性、单一费率制和差别费率制。研究结果表明,基于风险差别费率的存款保险制度更能减少道德风险。其次,从中小商业银行的现状出发,通过论述在存款保险制度运行背景下中小商业银行的经营成本、同业竞争、财务指标,分析该制度造成道德风险的可能。文章采用2009年到2015年银监会的数据以及2013年到2016年各银行年报的数据,分析其财务指标,随后从Choice资讯和各银行年报中收集我国16家上市商业银行2012年1月1日至2016年12月31日的交易日收盘价、总市值、总负债,运用基于期权理论的Ronn-Verma模型,计算出相应的风险差别费率,得到介于0.0029bps-144.1393bps之间的保险费率。根据RV模型的实证结果,文章构建了基于中小商业银行财务指标的回归模型,对我国13个非上市中小商业银行进行测试,得到介于2.92bps-68.60bps之间的保险费率。最后,根据理论分析与实证结果,对于中小商业银行如何防范道德风险,文章从制度设计与环境构建两个维度提出建议,即采用风险差别费率的定价模式,费率水平为0.01%-0.7%,并依据相关要素的变化,第一时间对费率水平作出合理的调整。同时加强监管、完善金融机构退出机制、信息披露制度以及建立健全风险评估系统和银行风险预警系统。