成功预测利率对债券投资组合管理、衍生品定价和风险管理都很重要。长久以来，学者们将研究重点主要放在利率期限结构理论和结构建模上，并由此产生了很多参数和半参数利率模型。函数数据分析方法广泛应用于金融、工程、医药等领域，自1982年提出以来，备受关注。本文将利率和函数数据分析相结合，首次利用函数型非参数分析方法对中国零息国债利率期限结构进行实证研究。以零息国债到期收益率月数据为样本，采用函数型非参数全局近邻核估计、函数型非参数局部近邻核估计、函数型非参数自动带宽选择核估计以及传统时间序列分析1-阶向量自回归方法对我国国债到期收益率进行预测和估计。本文在比较各预测方法的预测准确度时，分别考虑了1-步滚动预测(h=1)和12个月长期预测(h=12)。以均方根预测误差进行评价，结论为：1.1-阶向量自回归模型的整体预测误差较小；2.函数型非参数方法在一定程度上能较好预测到期收益率的走势；3.在h=12时，随着期限增长，函数型非参数方法的均方根预测误差减小。本文工作主要通过R软件实现，源代码见附录A。