2010年3月31日,深沪交易所正式启动交易试点工作的同时,融资融劵便成为我国的一种全新交易工具,造成了我国资本市场的巨大变化。配对交易策略一度盛行于华尔街,是一种以做空机制为前提的数量交易方法,融资融券的开通提供了运用这种策略的市场环境。虽然新的工具使得投资者们必须得面对更为复杂的交易环境,但这也完善了我国A股市场的功能。这种策略之所以流行也是因为它早就被证实是获得超额收益率的良好工具。本文旨在通过对现有的配对交易相关文献的梳理,设计出一个具备实用价值的更为直观和简洁的配对交易策略,即基于价格比和年移动平均标准差的配对交易策略。在文章的主体部分也就是实证部分,选取了在上海证券交易所和深圳证券交易所中上市的87个融资融券标的股票,这些标的股票分别来自于房地产行业和电气设备行业。在2008年初到2015年底的日收盘价数据的基础上,先通过计算不同的pearson值所对应的平均收益率得到能使交易的总体表现好于大盘的临界值,将该临界值设定为pearson值的阈值,然后在该阈值的基础上筛选出符合配对条件的股票来进行策略操作。基于8年的历史数据,该策略在两个行业的模拟测试中分别获得了约-10.52%和33.20%的平均收益率,而上证综指在此期间下跌了32.88%。由此说明了在我国市场,该配对交易策略为市场中性的并且是可以获得稳定收益的,这也就验证了我国资本市场具有进行统计套利的可行性。