银行同业业务是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务，其中同业存单作为其标准化产品在市场流通。随着同业存单近四年的爆发式增长，由于其市场高度公开透明和价格由供求决定的特性，存单利率有较强的完整性和有效性，我国利率市场化水平得以不断提高。同业存单具有的电子化发行、高流通性、低操作风险等特性，使其成为中小银行快速扩张的工具。但与此同时也存在一定金融风险，其作为融资手段稳定性较差，期限错配导致的商业银行流动性风险增加，资金空转带来系统性风险累积等。研究中小银行发行同业存单对其流动性的影响，对于减少同业存单市场乱象，提高商业银行流动性管理能力，完善同业存单发行及监管机制，有一定的参考意义。
　　本文旨在挖掘同业存单在金融市场扩张中对中小商业银行流动性带来的具体影响，梳理同业存单近几年发展过程中对利率市场化、金融市场的发展所起的作用，分析同业存单给中小银行发展带来的机遇及潜在风险。具体方法是用近三年各银行流动性的衡量指标作为被解释变量，建立面板模型分析同业存单对其流动性风险的影响显著性。本文所研究的中小银行按性质可分为股份制银行和城商行，分组回归发现二者的结果有显著不同。最后为商业银行及同业存单市场提出相应建议。