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本文利用VAR向量自回归模型分析中国短期期限结构利差对于通货膨胀的预测能力，检验方法还包括Granger Causality检验、脉冲响应函数分析和方差分解分析等。研究结果均表明，在现阶段，中国期限结构利差不能很好地预测通货膨胀，其原因是多方面的。但是，即便这种预测与影响并不显著，我们还是应该给予持续的关注，随着中国利率市场化进程的不断深入，对于期限结构与包括通货膨胀在内的一些宏观经济指标之间的相关性研究会显得越来越重要。