国家经济发展离不开金融体系的良好发展,作为国家金融体系重要的组成部分,商业银行的盈利能力一直以来受到广泛关注。第三方支付机构的快速发展,给商业银行盈利能力产生负面影响的同时,也通过竞争促使商业银行进行产品、服务、科技等的金融创新。第三方支付在支付领域扮演重要角色的同时,违规操作现象也屡屡出现,基于此,人民银行不断加大监管力度。2017年以来,“断直连”、“备付金全额交存”等政策相继落地,推动了第三方支付机构和商业银行竞争合作关系的重新构建。本文试图在监管新政背景下就第三方支付与商业银行非息收入的关系展开深入探究。基于上述思考,本文先对第三方支付、商业银行非息收入以及银行创新能力相关的文献进行梳理;借鉴了制度因素理论、技术创新理论和交易成本理论;再结合第三方支付和商业银行非息收入的现状分析,从第三方支付对商业银行非息收入的直接影响和通过银行创新能力的间接影响两个角度分析影响方向及影响路径,并基于上述分析提出研究假设。在第三方支付对商业银行非息收入的影响中,以我国30家上市商业银行2013-2020年的年度面板数据为基础,以新政策发布时间为断点,分段进行实证分析。结果如下:（1）从全样本看,在新政策前,第三方支付对商业银行非息收入有促进作用,新政策实施后,该促进作用扩大了5.72倍;（2）从分样本看,在新政策后,第三方支付对中小型商业银行非息收入的促进作用要大于大型商业银行。在第三方支付对商业银行非息收入影响的渠道检验中,首先从金融技术创新能力、组织机构创新能力、产品业务创新能力和服务管理创新能力这四个方面运用八个影响因子进行因子分析,构建了衡量商业银行创新能力的指标体系。其次通过中介效应三步检验法验证银行创新能力的中介作用,按照监管新政发布时间点对面板数据分段进行回归分析后得出以下结论:（1）从全样本来看,第三方支付通过影响银行创新能力对商业银行非息收入产生正向促进作用,但新政策实施后银行创新能力的中介效应反而变小;（2）从分样本来看,大型商业银行创新能力的中介效应要远大于中小型商业银行创新能力在第三方支付影响商业银行非息收入中产生的中介效应。最后,本文认为商业银行要把握政策机遇,加强和第三方支付平台合作、积极推动银行创新改革、提升自身风险防控能力,同时建议不同类型的商业银行应依据自身特色创新性发展。