20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃以来剧烈的汇率波动，让人们深切的感受到了汇率风险的破坏性，汇率风险已经成为商业银行经营活动中常见的金融风险。为此西方商业银行的理论和实务工作者进行了大量的研究，设计和使用了多种汇率风险模型和金融工具，以避免银行的经营收益或市场价值遭受损失。现今，汇率风险管理已经成为西方商业银行日常经营管理的重要内容。我国自1994年以来实行的是以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率。2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。在汇率市场化条件下，汇率水平会表现出较大的多变性和不确定性，这种不确定性主要表现在商业银行面临的汇率风险日益凸现和如何加强商业银行汇率风险管理两个方面。但由于我国长期以来实行汇率管制，商业银行汇率风险管理意识淡薄，缺乏相应的汇率风险管理的手段和工具。因此，对于汇率风险的研究，在我国已经不再是前瞻性的课题，而是有着重要的现实意义。本文围绕商业银行汇率风险管理的主题，尝试对汇率风险度量模型进行系统的分析。在借鉴国际上先进商业银行的汇率风险管理经验和度量模型的基础上，从理论到实证对我国商业银行面临的汇率风险分析，探讨我国商业银行汇率风险管理体制的构建问题。本文共分为七部分：第一部分为引言，介绍了本文的选题意义和研究目的，并对国内外汇率风险管理的文献进行了总结；第二部分介绍了商业银行汇率风险具体表现与形成机理。商业银行的汇率风险可以分为交易风险、折算风险、经济风险和内含期权风险，其形成机理主要是由于商业银行存在制度缺失和道德风险，以及商业银行本身存在的系统风险；第三部分介绍了国外的商业银行汇率风险管理的技术，认为在微观层面上商业银行应该从汇率风险敞口、外汇持有期限和汇率波动幅度三方面进行汇率风险管理；第四部分运用国际上通用的模型对中国商业银行的汇率风险进行了实证分析，主要模型包括净外汇敞口风险模型、VAR模型和压力测试法，通过量化分析说明了中国商业银行存在较大的汇率风险；第五部分分析了中国商业银行汇率风险管理的障碍；第六部分针对目前中国商业银行汇率风险管理的现状，提出了构建商业银行汇率风险管理体系。本文就商业银行内部控制系统、外部监管系统和外部生态环境的构建和完善提出自己的想法和建议；第七部分为本文的结论。总之，汇率风险管理是一个系统工程，它需要中国商业银行适应于我国汇率市场化进程。只有借鉴吸收西方商业银行汇率管理技术，并结合本国经济特点不断探索研究、大胆尝试实践，才能建立起符合社会主义经济体制要求的具有科学性、先进性和适用性的汇率风险管理机制。