贷款组合优化决策是商业银行在综合考虑其贷款风险和贷款收益的前提下,从众多贷款申请企业中选取一组最优贷款对象的过程,它是商业银行信贷管理的核心问题。商业银行通过调整资金的运用,改善其资产配置水平,从而实现资产的流动性、盈利性和安全性。受全球金融危机的影响,各行业生产经营困难加剧,以至于导致商业银行合理协调资金配置实现“三性”平衡的难度增大,商业银行亟待探讨新的资金管理及风险控制手段,因此基于风险控制的贷款组合优化决策模型研究具有重要的现实意义。本论文共五章进行阐述。第一部分是绪论,主要介绍本文的选题意义及国内外资产负债优化管理理论的研究现状；第二部分是模型原理阐述,为模型构建奠定理论基础；第三部分是模型构建,构建目标函数及大量约束条件；第四部分为应用实例与结果分析,通过实证及对比分析证明该模型的合理性和有效性；第五部分是结论。本文的主要研究工作如下：(1)揭示了基于下偏度的损失控制原理。根据偏度原理,运用贷款组合下偏度来衡量收益率的概率密度函数的“左尾”的偏斜方向和偏斜程度。大量研究表明,贷款组合的收益率并非服从正态分布,而是呈现“尖峰厚尾”的形状,而收益率概率分布的“左尾”表示实际收益率低于预期收益率的概率,是真正的贷款组合风险,因此,用下偏度控制风险,更符合投资者的心理,也更符合实际。(2)构建了基于下偏度最小化的贷款组合优化模型。依据下偏度损失控制原理,结合数学规划方法,以投资者风险厌恶为出发点,以组合风险价值VaR为约束条件,构建基于下偏度最小化的贷款组合优化模型,反映贷款组合的“左尾”风险,减少极值事件发生对银行造成的重大损失。本文的特色与创新表现为两个方面：一是下偏度不要求贷款收益服从正态分布,能够很好地反映收益率分布的“左尾”,降低商业银行贷款组合发生重大损失的概率；二是下偏度可以真实反映贷款的本质,符合投资者的心理,并且可以反映多笔贷款之间的相关联系,解决现有模型的解析能力不足的问题。