随着互联网的发展,互联网金融也应运而生,尤其是其中的第三方支付,获得了众多的关注。但是在带来方便的同时,第三方支付在实际应用中也出现了许多问题,特别是围绕沉淀资金所产生的问题。这些问题一方面与第三方支付兴起较晚有关,并导致监管体系落后。另一方面则是由于我国在第三方支付,特别是其沉淀资金的问题上法律界定不清,立法位阶低。由于在线交易的规模迅速膨胀,第三方支付作为在线交易的关键一环,其中的沉淀资金池规模也日益庞大,所面临的问题越来越凸出。现在通说的观点认为,第三方支付与用户之间是保管合同法律关系,而沉淀资金应该被视作第三方机构对用户的负债,其所有权属于用户,产生的孳息也归用户所有。但是在第三方支付的沉淀资金法律定性上,立法一直模糊不清。除了2010年央行公布的法规,明确认定沉淀资金所有权属于用户,在其后的一系列法规当中,再也没有提到沉淀资金权属问题。由于立法的局限,时至今日,关于沉淀资金性质及其孳息权属的认定在学界始终无法统一。但是第三方支付的快速发展,已经对社会生活的方方面面都产生巨大影响,在一定程度上替代了银行的部分作用,如果不对日益扩大的沉淀资金规模做出明确的界定,那么这将不利于第三方支付的进一步发展,甚至会对实体金融产生冲击。到目前为止,围绕第三方支付的沉淀资金问题,主要集中在沉淀资金的权属问题,以及由它衍生出来的孳息权属问题。这些问题的解决不仅有赖于立法的完善,监管体系的构建也十分重要。目前我国的沉淀资金监管主要由央行和各托管银行进行,但是由于托管行和第三方平台之间存在竞争关系,监督者在监督过程中既是裁判又是运动员的问题日益突出。因此目前的监管体系依旧存在瑕疵,亟待完善。本文以我国沉淀资金的发展现状为出发点,通过不同的法律角度分析沉淀资金的权属,并结合我国实际情况,借鉴美国FDIC的零息账户制度设计。力求在沉淀资金及其孳息权属问题上,明晰沉淀资金及其孳息的法律性质,实现法理和实践的统一,以保障第三方支付的进一步发展并提升平台资金的安全性。