私募股权投资基金法律监管问题研究

被引量 : 0次 | 上传用户:seraph72
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
私募股权基金是我国金融市场内不可忽视的一部分,其自由灵活和资金运作高效的特性为企业发展和投融资市场注入了更多新鲜血液。相较于实务领域的快速发展,我国针对私募股权基金的监管制度尚处在起步阶段,从法律角度探讨适合我国的私募股权基金监管制度对于整体行业的健康发展具有重要意义。本文主要分四个部分,作者结合法律与实务探讨了我国私募股权基金监管制度和存在的问题,并提出了可行的建议。第一部分为私募股权基金的概述部分,首先,作者对私募股权基金的概念进行了探讨,揭示了私募股权基金的两方面重要特点,即非公开募集和以权益类投资获取收益方式进行运作。通过对私募和公募两种集资方式的比较,进一步揭示了私募股权基金非公开募集的特性,并对私募股权基金相近的概念和主要形式进行了比较。第二部分为通过对国外私募基金监管制度现状和分析,以比较法的方式对美、英两国采用的监管模式进行了比较,总结了规则监管模式和原则监管模式两者间的区同点和优缺点,以及两国监管制度和经验对我国私募股权基金监管制度的启示和借鉴意义。第三部分为适合我国私募股权基金的监管模式的探讨,作者从宏观角度对适合我国私募股权基金法律制度的构建提出了自己的设想,结合私募股权基金的特性提出了我国私募股权基金监管应当采用的目标,认为具体监管制度应当在尊重私募基金的效率和市场运作的基础上进行适度监管,让不同背景的私募股权基金公平竞争,并加强自律监管。在此基础上,对具体监管制度的构建提出了建议,认为应当放宽对于私募股权基金的认定,完善基金备案制度,系统构建豁免制度及在规则监管模式的基础上适度采用原则监管模式第四部分为现有监管制度的完善,作者对现有监管制度的分析和具体规则进行研究,首先从《证券投资基金法》修订角度出发,提出了未来私募股权基金和私募证券投资金统一立法的建议。其次,从合格投资人制度设立的初衷和意义,结合我国信托制度中的相关内容对私募基金合格投资人制度的完善提出了建议。再次,通过对现行私募股权基金备案制度分析,提出了备案制制度存在的不足之处。此外,对于私募股权基金主流的退出方式进行了梳理。结合私募股权基金市场具有代表意义的海富投资诉甘肃世恒案及华夏基金私募基金兑付案例,对实务中广泛运用的对赌协议和私募基金市场非法募集问题进行了论述。
其他文献
<正>中国自然辩证法研究会技术哲学专业委员会自成立以来,经历了酝酿兴起阶段、发展壮大阶段和稳定发展阶段,技术哲学专业委员会以及它所领导的中国技术哲学研究事业始终处于
上市公司私有化指的是上市公司控股股东以股权收购或吸收合并等方式获得中小股东股权,使上市公司股权过于集中,无法维持上市公司股权分散程度的标准而自动退市的一种交易。美欧
选用水浸应激性胃溃疡小鼠、乙醇或乙酸所致胃溃疡大鼠,研究泮托拉唑钠口服给药对胃酸分泌及胃蛋白酶活性的影响。当泮托拉唑钠剂量为2、6、20mg/kg时对水浸应激性胃溃疡小鼠
<正>中央政府和地方政府出台的限制一般公民购买商品房的措施和具体规定称之为"限购令"。目前,全国已经执行限购的46个城市中,有10个城市的限购政策截止时间都是年底。限购调
为客观、准确地挖掘和评价我国能源消费影响因素,对国内外文献检索选取能源自然禀赋、经济增长水平和产业结构作为评价指标,构建我国能源消费影响因素的指标体系。针对目前常
<正>中医药是中华民族的瑰宝,中药产业更是构成我国医药工业可持续发展战略框架的重要组成部分。现代中药产业经过了半个多世纪的发展,已具备一定竞争力和发展潜力。从绝对的
自律监管是证券市场监管体系不可忽略的组成部分,也一直是证券监管的重要议题。如今证券交易所(以下简称“证交所”)公司化已成为趋势,我国证交所也将其提上日程。公司化使得证交
思想/表达二分法是著作权法上的一项基本制度和基本原则,其作为限制著作权客体的一种制度设计,在十九世纪在美国正式出现之后,被各国的司法实践与著作权法律普遍认可。我国作为T
组织文化管理作为社会发展的新兴的产物,是较经验管理和科学管理理论更高层次的管理理念和管理模式。因此塑造医院文化成为近年来医院管理研究热点和新途径。学习型组织是现今
<正>在利率市场化的进程中,银行已经没有退路,面对互联网金融的倒逼,银行只得跟进。"这是从银行抢钱。"有人这样形容余额宝对银行存款的吸引力。2013年6月末推出的余额宝,以