个人理财是经济金融化过程中促使国民储蓄有效转化为投资,完善金融体系功能,推动国民经济持续发展,增加社会福利的重要机制。随着我国经济体制改革的深入和金融市场的发展,个人理财已成为重要的经济现象,个人理财市场在曲折中发展。一方面,我国居民收入和个人资产有了很大提高,但投资理财手段有限、资产保值增值能力弱,加之经济转轨带来的不确定性预期,使得我国个人理财市场需求巨大;另一方面,由于体制和技术上的原因,我国金融机构开展个人理财业务还很不成熟,短期行为明显,积累了一定的业务风险,从而导致了个人理财的有效供给不足。在这种情况下,研究和应用个人理财技术,对于提高金融机构个人理财业务水平,推动个人理财向更高层次发展,具有重大现实意义。在分析我国个人理财发展现状的基础上,本文介绍并总结了生命周期理财理论。其核心内容是在特定的经济资源和环境约束下,运用动态规划的方法求解基于个人终生消费(包括闲暇和遗赠)效用最大化的消费/投资策略问题。因其良好的基础假设(个人追求自身财富和消费的最大化)和生命周期特征,生命周期理财理论正取代单期投资组合理论,成为个人理财技术的直接金融理论指导。接下来,本文在生命周期理财模型框架下探讨了实施个人理财的技术程序。首先是个人财务状况和风险偏好的分析,从而合理估计和确定理财模型参数。其次是理财组合的构建和动态调整。根据理财模型解的数值模拟结果,论文构建了一个具有生命周期特征的动态理财组合。理财组合中风险资产的配置与个人年龄和风险偏好负相关,与个人劳动收入和资产量正相关。最后论文引入了投资组合的VaR来动态监测和管理生命周期理财过程中的投资风险。在我国金融市场不太完善的情况下,基于生命周期理论的个人理财技术应用存在较大困难,主要是因为有效实施主体的缺乏、个人征信系统的落后和资本市场的低效。为此,本文提出了以信托为主导,信托资产单独委托和集合运用相结合的个人理财技术应用模式。