自1993年中国提出利率改革，提出利率市场化的概念以来，在二十多年的时间里，在中国市场先后实现了银行间利率的自由化，国债利率市场化，并一再扩大贷款利率浮动区间，直至2013年全面放开贷款利率管制。随着利率市场化改革的进程发展，越来越多的银行理财产品走向市场，提供给投资者越来越多的选择。随着中国金融市场的成熟与完善，挂钩于股票、黄金、汇率等结构性理财产品也应运而生。结构性理财产品发展迅速，因其挂钩于多种金融产品，具有明显的金融衍生品特征，可以提供多种风险以及收益选择，而得到越来越多投资者的青睐。　　本文在利率市场化高速进程和理财产品快速发展的背景之下，应用Rendleman-Bartter模型、Vasicek模型和CIR模型这三种均衡利率模型对于招商银行焦点联动系列挂钩于沪深300指数的理财产品的定价进行分析。招商银行此类结构性理财产品具有零息票债券与欧式看涨期权相结合的结构特点。因此文中使用 Black-Scholes期权定价公式结合不同的利率模型对该类产品定价进行分析，并应用 Monte Carlo模拟法得到相应理财产品定价与结算日收益率计算的数值结果，给出投资决策估计。通过对产品实际收益情况和实际内含价值进行分析，得到实际的投资决策。通过对比估测的投资决策与实际投资决策讨论均衡利率模型在研究此类结构性产品时的有效性，并在此基础之上对新产品进行投资预测分析，给出投资建议。