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两家或两家以上会计师事务所借助产权关系转移和重新组合,将不同事务所各自资产合并为一家事务所资产,使得原有事务所各自的经营服务集合成为一家事务所的行为即为会计师事务所的合并。合并是会计师事务所实现规模扩张的重要途径,近年来,我国会计师事务所出现了多次合并的高潮。积极寻求合并,在较短的时间内通过“规模化”提升自身竞争力,实现“做大做强”是会计师事务所合并的初衷。可以说,合并是会计师事务所提升市场竞争力的重要举措,那么,会计师事务所合并是否有助于审计质量的提高呢?
本文首先对会计师事务所合并的模式进行阐述,分析国内会计师事务合并的特点,对四种审计质量的衡量指标进行比较,并选择盈余管理指标作为后续实证分析中衡量审计质量的替代变量。在理论分析部分,本文讨论了事务所合并对审计质量的积极影响和消极影响。一方面,声誉理论表明,随着会计师事务所合并,事务所声誉的提升,会计师事务所的客户规模将会变大,这将导致事务所总的“准租”的提高以及对特定客户依赖度的降低,从而提高了会计师事务所的独立性,进而有助于提高其审计质量;根据深口袋理论,规模较大的会计师事务所有更深的口袋,拥有更多的非人力资本,它们通常更有动机发表准确的审计意见,因此会计师事务所规模越大,其对审计质量的担保作用也就越大。另一方面,基于代理理论,会计师事务所规模并非越大越好,如果合并后事务所的规模超过其合理边界,事务所内部管理成本的上升将超过合并带来的规模效应,则可能会导致其审计质量的下降。进而指出,会计师事务所合并对审计质量的影响是多方面的,正负两种力量相互作用的效果难以准确估计,因此会计师事务所合并后审计质量的变动趋势并不确定。
接着,本文以2008-2009年间发生合并的五家会计师事务所为研究对象,用操纵性应计利润来衡量盈余管理的程度,以盈余管理衡量指标作为审计质量的替代变量,通过实证分析检验会计师事务所合并前后审计质量的变化。实证研究的结果发现,就上述几个合并案例而言,会计师事务所的合并并不意味着审计质量的显著提高。
随后,本文又以广东恒信德律与深圳大华天诚两家会计师事务所合并为例,从审计质量控制的角度,对事务所合并前后的审计质量没有显著变动可能的原因做进一步分析。通过计量签字注册会计师的上市客户审计报告签字集中度,观测会计师事务所审计质量控制特征,发现两家会计师事务所在合并后,注册会计师的上市客户审计报告签字集中度并没有明显变化,也没有对原两家事务所之间的任何客户进行互换或交叉签名,会计师事务所在合并后没有出现管理整合的迹象,进而指出,就该合并案例而言,在短期内并没有引起审计质量控制方面的有效改进,可能只是一种“形式合并”而“非实质合并”。正因为缺乏有效的管理整合,会计师事务所合并后审计质量在短期内并没有显著提升。
最后,做出结论和建议,并指出了论文的创新点和不足之处。