【摘 要】
：
相比于行权时间不确定的美式期权和百慕大期权,只可在到期日行权的欧式期权以其便于操作、定价直接等特点被国际金融市场广泛使用,也是我国唯一场内股票期权上证50ETF所选择
论文部分内容阅读
相比于行权时间不确定的美式期权和百慕大期权,只可在到期日行权的欧式期权以其便于操作、定价直接等特点被国际金融市场广泛使用,也是我国唯一场内股票期权上证50ETF所选择使用的行权方式。而在定价方法方面,由于大多数描述标的资产价格过程的推广模型不存在解析解,所以研究欧式期权的数值定价方法是极为重要的。本文首先简要介绍了现有的几大主流数值计算方法,并从误差和时间复杂度两方面入手,分析其优劣进而引出本文的主体研究对象——傅里叶余弦方法。其次,在BlackScholes模型假设下进行傅里叶COS方法的欧式期权定价,并对该方法的理论可行性进行了详细的推导和证明;然后,将针对多行权价格的思路应用到COS方法中,通过运用风险中性定价原理,最终得到改进的COS方法定价公式,结果表明相对于原方法在运算速度上有一定提高。在得到数值结果后,本文继续对影响COS方法定价效果的因素进行了对比分析,我们先固定原参数不变,通过数值验证发现截断系数L对整体方法影响是非常大的,也把之前L的固定值修改为了适应区间;其次转而分析参数影响,表明到期时间T和傅里叶展开项数N对L有较大影响,并提出将项数N从64增加到128的建议,在增加模型稳定性的同时扩大L的适应区间。最后,本文尝试将BS模型上的COS方法推广至Heston模型和VG模型中,并解决了一定的理论推导和数值分析问题。
其他文献
胃癌是消化道常见肿瘤，胃部痛是胃癌最常见症状。资料统计，胃癌出现胃痛症状者可达80％左右，随病情发展疼痛发作频繁。临床上大多有腹痛者易引起病人及医生重视，而无腹痛者则易被忽
含油废水是较难处理的一种废水,其来源广、危害大、成分复杂,进入水体后会对生态、水环境等产生严重的影响,因而对含油废水的处理应当引起人们的重视。本论文在对铁路含油废水现状调查的基础上,针对铁路含油废水实际的水质状况,通过单体试验和全流程组合试验研究提出针对昆明M污水处理厂含油废水的处理工艺及工艺参数。本试验分为昆明M污水处理厂含油废水水质现状调查、单体试验和全流程模型试验三部分,试验所采用的水质因子
目的：探讨预激综合征患者在行射频消融术阻断旁道后电张调整性T波（EMTW）出现的规律。方法：109例不同旁道位置的显性预激综合征患者,根据电生理检查结果确定旁道位置,记录射频消融
目的：初步体外构建组织工程人工心脏瓣膜。方法：种子细胞选用胸骨骨髓,抽取后分离出人骨髓间充质干细胞,体外培养,扩增待用。脱细胞瓣膜支架的构建应用破膜剂曲拉通-脱氧胆酸钠
根据李雅庄矿2-226工作面的具体情况,通过采空区三带考察,确定了自燃三带范围,并通过分析上隅角埋管抽采瓦斯对三带的影响,确定了采空区埋管口位置及抽采范围,在取得较好瓦斯
目的：探索一种经济、可靠、稳定、高纯度的内皮祖细胞培养方法。方法：采用密度梯度离心法分离培养大鼠骨髓血管内皮祖细胞,于包被人纤连蛋白的25mL培养瓶中贴壁培养,收集48h后
目的：对住院老年精神病患者发生意外提出对策.方法：对15例住院老年精神病患者进行观察分析,并提出对策.结果：减少了意外的发生,提高了临床疗效.结论：意外防范是住院老年精神病患
介绍了井下煤矸直射式冲击破碎筛分装置的结构和工作原理，并利用该装置进行了煤和矸石分离试验。该装置的高速输送带能够使煤和矸石高速冲击破碎板，利用煤和矸石的硬度差异进行
预防家禽疾病的措施除了采取良好的饲养管理措施，另一途径就是预防，是使用疫苗对付特定的疾病。疫苗通过产生免疫力使家禽得到生物学抗病力。
可再生能源利用已成为当今世界发展低碳经济、建设生态文明、实现可持续发展的普遍共识,以风、光可再生能源发电为主的分布式电源(distributed generation,DG)技术得到广泛研