科技创新是提升我国综合国力的关键力量,企业是创新的主体。一直以来,为激励企业进行研发创新活动,我国发布多项政策措施为企业研发创新减轻负担、提供支持、营造良好的创新环境,科学探究财税政策对企业研发创新的激励效应,为接下来的政策实施路径和改进方向提出建议,具有重要现实意义。财政补贴和税收优惠是财政政策的两个重要工具,着眼于政府的研发补贴和税收优惠,基于2011～2020年沪深A股上市公司的数据,使用双向固定效应模型,考察财政补贴与税收优惠是否能够激励企业的研发行为。进一步基于行业、产权和区域异质性视角,分别研究财政补贴和税收优惠对不同行业、不同产权、不同地区企业研发创新的影响关系,研究结果表明:综合来看,财政补贴和税收优惠对企业研发创新具有促进和激励作用。通过异质性分析可以得知,财政补贴和税收优惠受到行业异质性的影响相对较小;而产权异质性影响较大,财税激励政策对国有企业研发创新的促进作用不显著,但对非国有企业的研发创新具有显著的正向促进作用;就区域异质性而言,财政补贴和税收优惠均对东部地区的企业具有显著的正向影响,财政补贴的影响存在东、中、西部的递减效应,而税收优惠对西部和中部的企业研发创新都不存在显著的激励作用。在此基础上,引入门槛模型进行分析,得知财政补贴的影响存在双门槛效应,税收优惠的影响存在单门槛效应,在各个门槛内二者对研发创新的影响均为正向的;单独对企业规模因素进行分析,得知企业规模对财税政策作用的发挥存在双门槛效应,企业规模越大,财政补贴和税收优惠对研发创新的激励效果越好。根据前述实证分析结果,本文提出如下政策建议:一是推进产学研深度融合,增强财税政策对创新性产业链建设和人力资本涵养的支持力度,加大对科研人员的创新激励;二是优化税收政策设计,从税基、税率、税额三个环节进行税收优惠的调整和优化,提升税收服务质量,通过发挥税收职能作用,促进区域协调发展;三是完善财政补贴形式,优化财政补贴结构;四是完善财税激励政策的监管和评估机制,更好地服务于企业研发创新。