家庭负债是家庭金融研究中最为重要的一个方向。家庭负债受到家庭异质性的影响而呈现出明显的不同。金融素养作为影响家庭金融决策的关键因素,对居民个体、家庭乃至金融市场的稳定都有重要的影响。研究金融素养对家庭负债行为的影响,有利于深入了解和把握我国居民的金融素养和信贷行为。同时,提高对金融素养普及教育的认识,促进金融市场的稳定发展。本文运用中国家庭金融调查(CHFS)2013年的调查数据作为样本,采用Tobit和Probit模型,实证研究金融素养对家庭杠杆率和家庭过度负债的影响,并深入分析金融素养影响家庭杠杆率的作用路径,且采用工具变量法解决内生性问题。实证结果发现:我国大多数居民家庭的金融素养较低,居民的金融素养会从信贷约束、金融市场参与度、家庭消费、风险偏好、家庭收入几个方面对家庭杠杆率产生正向的影响,但同时降低了家庭出现过度负债的可能性。另外,金融素养与经营性负债、消费性负债、耐用品负债和信用卡负债之间都存在显著的正向相关性。最终,本文提出,在加强对金融素养普及教育的同时,应该适度降低金融机构的服务门槛,加大对居民家庭部门的信贷支持,尤其是较少对农村家庭的信贷约束。