近十年来,风险测量技术已成为金融界和学术界备受关注的问题。风险的谱度量是近年来提出的新的风险度量方法,它具有许多优良性质,引起了众多研究者的注意,成为金融风险管理中研究的前沿课题。 本文在介绍风险度量ES和风险谱度量的基础上,将投资者的主观风险厌恶函数与风险的谱度量有机的结合起来,将一组具体的风险厌恶函数,即双曲类风险厌恶函数φ引入到风险度量中,讨论了在不同的风险厌恶因子作用下风险度量值的变化。介绍了最小方差外推法的概念,提出了基于最小方差外推法计算双曲类风险厌恶谱度量的算法,并进行数值模拟,讨论了此方法的优越性。介绍了α-ES最小化的Pflug-Rockafellar-Uryasev方法将其推广至双曲类风险厌恶函数谱测度M_φ约束下的优化问题,证明了经典的马科维茨风险收益问题与对应的无条件限制的谱度量最小化是一致的。最后总结了本文的研究工作,并对进一步的研究方向进行了展望。