近年来,我国企业并购活动日益活跃,交易规模不断扩大。随着经济全球化发展的深入,并购交易市场化日趋成熟。但与国外发达国家相比,市场法在我国企业并购估值中的应用起步较晚,应用范围相对较小。未来随着我国资本市场和产权市场的不断完善、市场化交易数量和比例的增加、评估机构执业质量的提高,市场法在实践中将会得到更广泛的运用。因此,有必要及时丰富市场法的研究理论,让广大投资者认识市场法,规范和引导评估师在并购中运用市场法进行估值。本文通过相关文献和理论的梳理,基于我国企业并购中运用市场法估值的现状,并结合具体的评估案例,对现阶段我国运用市场法估值时技术层面存在的一些问题进行研究,特别是对流动性折扣率进行了较为全面具体的分析。在理论和案例结合分析的基础上,为我国市场法评估实践提供了若干建议,对解决市场法估值中遇到的问题有一定的参考价值,对提高市场法评估的科学性和合理性有一定的现实意义。本文共分为五个部分。第一部分为绪论,主要对国内外相关理论成果进行梳理,在前人研究基础上进行总结和发现。第二部分是企业并购与价值评估的基础理论,对本文需要研究的相关问题进行理论铺垫。第三部分主要针对国内研究的不足,在市场法应用现状分析的基础上,立足于实践中存在的难点,从合理确定可比公司、选择合适的价值比率、流动性和控制权的调整三个方面进行全面的分析论述。第四部分结合中国平安收购深发展银行的具体案例,对市场法评估实践操作过程中的具体问题进行全面探索,并进行了总结。第五部分总结了本文的结论,同时针对并购估值实践中应用市场法存在的问题,进一步提出若干完善的建议。