随着我国资本市场的快速发展,内部控制作为现代企业管理的重要组成部分,越来越受到政府和企业的关注。目前关于内部控制的研究正处于不断发展、不断完善的阶段,对企业内部控制的研究多从内部控制信息披露情况、内控制度是否存在重大缺陷等角度来进行。本文以《COSO内部控制规范》、《内部控制应用指引》为基础,以内部控制五要素(内部环境、风险评估、信息沟通、控制活动以及内部监督)作为切入点,探究新疆上市公司内部控制与财务绩效的关系,以期为加强新疆上市公司内部控制建设和提高财务绩效提供相关依据,对新疆上市公司的可持续发展,具有较高的理论意义和现实意义。本文的研究结合了理论和实证两方面。理论方面,梳理了国内外相关文献,阐述了内部控制五要素和财务绩效的相关概念,同时借助相关理论来分析内部控制五要素对财务绩效的影响,并据此提出六条假设。实证方面,第一,本文依据新疆上市公司的内部控制实施情况,设计了内控五要素的评价指标以及相应的评分标准,据此计算新疆上市公司内控五要素得分,以此作为内控五要素的替代变量,并通过因子分析得出新疆上市公司内部控制的综合评价指数。同时选取具有代表性的财务指标进行因子分析,得出新疆上市公司财务绩效的综合评价指数。第二,根据2014-2016年新疆上市公司相关数据,先分别对内部控制五要素与财务绩效的相关性进行分析,再通过回归分析来研究新疆上市公司内部控制五要素与财务绩效的具体关系。第三,根据2016年新疆上市公司的相关数据,运用因子分析法得出新疆上市公司内部控制与财务绩效的综合评价指数,并对其进行排名,用二者排名的等级差来分析企业内部控制与财务绩效的协调程度。通过实证研究发现:内部控制五要素均与新疆上市公司的财务绩效显著正相关,其中,控制活动对新疆上市公司财务绩效的促进作用最为明显,其次为控制环境、风险评估、内部监督与信息沟通;新疆上市公司中内部控制与财务绩效相协调的企业占总企业数的40.43%,协调程度不高,其中高水平协调的企业仅占15.79%。最后,依据实证结果,提出政策建议。在改善内部控制方面:责任到人,提升内控活动的效果;优化内部环境;强化风险管理意识,做好风险评估;落实内控监督制度;引进先进的信息管理系统,畅通沟通渠道。在增强二者协调水平方面:以内控促绩效,以绩效促内控,二者形成相互促进的良性循环。