2000年以来,随着民生富裕,台湾财富管理业务蓬勃发展,各金融机构争相竞逐业务大饼,惟经营方式多以商品销售导向为主,推销各式新种商品,以高周转率冲高手续费收入及单位获利。理财专员的薪资结构以低底薪、高奖金的方式,鼓励强势业务推展,客户的财务及理财需求,成了次要考虑。相对商业银行传统业务(公司或个人授信),由于财富管理业务无需提列呆帐准备及承担催收倒帐风险,因此业者多以为其为无风险业务。直到美国次贷危机爆发,全球投资市场重挫,财富管理客户资产大幅缩水,其中尤以雷曼兄弟倒闭,导致其所发行的连动债产生违约信用风险,大批散户投资人累积多年的财富付之一炬,投资人惊觉金融机构销售过程有淡化风险之嫌,纷纷诉以司法或政治救济。后遗症便是财富管理业者与客户的互信降到冰点,使得财富管理发展在现阶段遭到难以预期的瓶颈。本研究检视财富管理的基本理论-投资组合与资产配置,推衍业务风险管理的方式,并探讨当市场上系统性风险发生时,对财富管理业务的冲击及金融机构的应变。经由研究本次金融风暴,探讨台湾商业银行经营财富管理业务的问题,并对业务未来走向及两岸合作提出建议。本文侧重以商业银行角度对财富管理业务进行研究,有助于丰富该领域的管理经验,并提供金融管理单位及业者作为策略分析时的参考。