股票市场是一个高度复杂的混沌系统,近年来重大事件频频发生,往往导致股价发生不平常的跳跃。其中,众多的股市参与者通过不同渠道收集重大事件信息,经过分析产生决策从而引起资产价格的跳跃变动。合理准确地描述金融资产的价格变动一直以来都是金融领域的热点和难点之一,考虑到传统的ARCH类模型和SV类模型对金融资产价格收益率中出现的非连续、大幅度的跳跃现象无法做出合理的解释;而事件研究法主要对特定时间段资产价格的(累计)平均异常收益率进行统计分析,往往无法对特定的事件进行识别。因此,本文首先在对现有研究进行梳理的基础上,总结了传统的资产收益率模型方法和事件研究法存在的缺陷,以及跳跃项的加入可较好地加强模型现实意义及预测性能的优势,并且分析了重大事件对股价跳跃产生影响的机理。其次,利用该机理在传统的几何布朗运动模型基础上,假设跳跃项是与事件热度即投资者关注有关的函数,并将该跳跃函数加入到传统的资产收益率模型中,构建本文重大事件影响下中国股价跳跃模型。进一步地,本文从宏观、中观和微观三个层面选取降准事件、粤港澳大湾区战略和重要股东增持三大类事件作为研究样本,对涉及股价的跳跃进行研究分析。最后,本文利用计算金融实验的方法进行实证检验——利用训练样本对模型进行参数寻优估计,再对三大类事件测试样本进行股价预测。检验结果表明:在重大事件发生时,考虑重大事件影响股价跳跃的资产价格模型较传统几何布朗运动模型在中短期股价预测上表现得更好。该模型能更好地在行为金融理论框架下分析中国股市在多种重大事件发生时的跳跃特征及股价中短期的波动情况,为投资者、金融机构及相关部门的投资与决策提供一定的参考价值。