近年来,我国储蓄过高消费不足的问题已经制约着经济的健康发展。而商业保险作为社会保障体系的重要支柱,能有效降低居民对未来的不确定性,释放居民家庭在教育、住房等方面的消费,进而影响居民家庭的预防性储蓄。因此,研究商业保险在居民消费与储蓄决策中所起的作用,对于刺激我国居民的消费,促进商业保险的发展,保障经济健康的发展具有重大的意义。在已有文献研究的基础上,本文深入研究了商业保险对居民家庭预防性储蓄的影响。首先对商业保险与居民消费和储蓄现状进行分析梳理,在此基础上对商业保险影响家庭预防性储蓄进行理论分析并提出研究假设。然后进一步以2014及2016年中国家庭追踪调查(CFPS)的面板数据为样本构建面板Tobit模型,实证研究商业保险对家庭预防性储蓄的影响,在总样本分析的基础上,进一步区分不同收入水平、不同家庭城乡居住地以及不同地区进行细化研究;最后,通过中介效应检验方法分析商业保险对家庭预防性储蓄的影响机制。研究发现:商业保险支出的增加能够减少家庭预防性储蓄,家庭人均收入的增加以及领取离退休或养老金也会降低居民的家庭预防性储蓄水平,参保家庭人均收入水平越低,对家庭预防性储蓄的挤出效应越强;对于城镇家庭而言,增加商业保险的支出导致家庭预防性储蓄的效果的降低没有农村家庭显著;商业保险对我国东部、中部和西部地区的家庭的预防性储蓄都有抑制效应,对东部地区的家庭作用最显著。而采用中介效应方法检验商业保险对家庭预防性储蓄的影响机制的研究结果表明:商业保险对教育支出有显著的正向影响,教育支出对家庭预防性储蓄有显著的负向影响,即商业保险对家庭预防性储蓄的负向影响有一部分是通过教育支出来实现的;商业保险在影响家庭预防性的储蓄过程中,存在住房支出的中介效应。