随着我国社会发展和金融市场改革的逐步深化,人们的财富管理意识有了较大水平的提高,人们对于理财的需求催生了各种类型的金融服务和产品,其中,商业银行的理财产品便是民众主流的投资渠道之一。自2004年以来,理财产品市场逐渐火爆,据相关数据统计,2014年我国商业银行共发行理财产品数量超过6.6万款,产品种类和规模都在不断实现新的突破,那么,银行理财产品的收益情况究竟怎么样?影响其收益率的因素又有哪些?本文对此进行了深入研究。在梳理总结国内外研究现状的基础上,本文从宏观、中观、微观的角度对银行理财产品收益率的影响因素进行理论分析;随后使用主成分分析和逐步回归的方法,对42家商业银行的1260款理财产品进行实证分析。得到以下结论:1、银行理财产品的实际年化收益率与通货膨胀率、委托期限、基础资产品种、预期收益率上限及下限、银行综合理财能力、股指涨跌幅有正的相关关系;2、银行理财产品的实际年化收益率与同期基准利率、货币供应量、币种类型、保本比例、预期收益率上下限差额、业务模式、汇率有负的相关关系。其中,除了同期基准利率之外,绝大部分影响因素对收益率的作用方向基本上与我国目前理财产品市场的现实情况相吻合,因而能够获得良好的解释。最后,在理论分析与实证分析的基础上,本文针对商业银行和投资者分别提出了相关对策与建议,以期为商业银行发展理财业务和人们的投资选择方面提供参考。