我国如今的金融衍生品业务已经踏入了高速发展的快速道上,因此对于国内的商业银行及监管机构来说,了解银行金融衍生品业务在发展和运行过程中存在哪些问题和不足以及产生这些问题的深层原因都极为有意义。本文主要通过ZG银行“原油宝”违规案件来研究在我国商业银行金融衍生品业务进入快速发展阶段的背景下,可能存在的一系列问题及原因。对“原油宝”事件进行深层的分析研究,进而衍射出ZG银行以及国内其他商业银行在金融衍生品业务中容易出现的违规问题,一方面为ZG银行加强金融衍生品业务的管理和稳健发展提供建议,另一方面从“原油宝”事件中汲取的经验和教训也为我国金融衍生品市场的发展提供了一定的借鉴作用。2020年年初新冠疫情爆发,世界经济遭受重创,全球各国对原油需求减少,因此国际油价开始下跌。为了稳定油价,OPEC就原油减产一事进行了谈判,但是俄罗斯的反对使得谈判破裂,使得沙特阿拉伯发动了价格战,大量增产原油。在供需矛盾下,国际原油价格一路下跌,加之原油期货合约交割地库容的不足和芝加哥商品交易所进行修改规则,最终导致WTI5月合约以-37.63美元/桶的价格结算,进而使得ZG银行与WTI期货合约挂钩的“原油宝”产品出现穿仓事件,对ZG银行和投资者都造成了巨额损失。论文以ZG银行“原油宝”产品为研究核心,采用了定性分析、案例研究、文献研究等方法对“原油宝”穿仓事件进行案例分析。论文首先对“原油宝”产品的属性、设计原理和盈利模式进行了阐述,然后还原了“原油宝”事件过程的始末,最后表述了“原油宝”事件给银行、投资者和公众带来的影响。对ZG银行“原油宝”事件进行回顾和分析后发现ZG银行主要存在产品管理不规范、风险管理不审慎以及销售管理不合规这三大方面问题,随后从产品设计、流动性风险、市场敏感性、投资者适当性、销售人员以及监管执法这六个视角对“原油宝”事件的原因进行了分析。本文针对以上在“原油宝”事件中出现的衍生品业务违规问题和原因,为ZG银行和监管机构提出了以下几点对策建议:一是强化外部金融监管,二是提升金融衍生品的设计能力,三是加强银行金融衍生品的信息披露,四是加强风险管理控制,五是强化银行金融衍生品销售环节的管理制度。