改革开放以来,中国经济不断获得飞跃式发展。与此同时,我国城乡居民储蓄存款不断攀升,而城乡居民消费却总体呈现不足。究竟是什么原因导致了我国“高储蓄低消费”这一现状?本文基于标准的消费者预期效用最大化模型,建立一个一般分析居民消费与储蓄跨期优化决策问题的理论框架,推导出影响居民消费行为的最优消费函数,并利用我国31个省市2004-2017年的城乡居民消费面板数据,对我国城乡居民消费行为中可能存在的习惯形成效应以及预防性储蓄动机进行了实证分析,分析得出:在以城乡居民人均储蓄余额衡量的财富积累因素对消费的影响中发现储蓄对当前消费存在抑制效应。居民消费惯性越强,越依赖前期消费,则居民的边际消费倾向将越低,二者存在负相关的关系。中国城乡居民存在显著的内部习惯形成效应和外部习惯形成效应,城乡居民当期消费不仅受上一期消费支出的影响,还受到周围人群平均消费水平的影响,城乡居民存在非理性攀比。通过引入收入不确定性和消费不确定性发现我国城乡居民存在预防性储蓄动机,借助相对谨慎系数测算得到城镇居民相对谨慎系数为12.3,农村居民相对谨慎系数为6.3,城镇居民的相对谨慎系数约为农村居民的2倍,城镇居民的预防性储蓄动机强度显著高于农村居民。同时,我国城乡居民的预防性储蓄动机存在地区差异,对于城镇居民而言,表现出经济越发达的地区,其预防性储蓄动机强度越弱;而对于农村居民,则不存在上述结论。习惯形成效应和预防性储蓄动机的存在均会阻碍居民消费水平的提高,这是导致我国当前高储蓄的重要原因之一。最后,文章为提高城乡居民消费水平,缩小城乡居民收入差距和消费差距以及解决“高储蓄低消费”的现状提供了相关政策建议。