近年来,随着我国金融改革进程加快,利率市场化不断推进,互联网金融蓬勃发展,各家商业银行原有的以存款和信贷业务为核心的运营模式受到了较大影响,传统存贷款利差持续收窄,业务利润空间逐步缩小。据28家上市银行年报显示,近五年平均净利差复合增长率约为负10%。2010年以后,我国信贷政策逐步收紧,监管层对商业银行信贷额度、资本充足率、存贷比等指标进行控制,但社会融资需求又呈不断扩大趋势,因此形成了银行业业务发展需求与监管政策之间的矛盾。在此背景下,同业业务凭借轻资本占有、高利润收入等优势,迅速成为各商业银行突破旧有业务发展瓶颈、谋求经营业绩持续增长的战略转型方向。同业业务近年来对商业银行负债结构调整、大类资产配置以及盈利来源拓展等作用日趋明显,以同业业务为标志的非信贷业务利润贡献度逐年增加,各家商业银行同业及投资类利息净收入占全行利息净收入的比例在2016年达到30%以上。同业业务在快速发展过程中,交易模式设计日趋复杂,通过各类“创新”变相突破监管边界,偏离流动性管理本质,基础资产层层嵌套、期限错配及高杠杆操作等问题相继暴露,相关风险不断积聚。经济形势的影响、监管文件的相对滞后、商业银行内控机制的不完善以及金融市场对于同业业务发展的不规范引导,导致近几年同业风险案例的频频发生:如2013年“钱荒”事件,银行间隔夜拆借利率涨到13.44%,峰值接近30%,印证了同业业务大规模扩张导致的流动性风险;2016年农业银行北京分行39.15亿元票据买入返售事件,资金无法收回,暴露出的操作风险及合规风险;2019年包商银行被大股东违法违规占用资金,导致银行被接管,打破“刚兑”暴露出的信用风险。同业业务由于每笔金额巨大,一旦出现风险就会造成巨大经济损失和不良社会影响,后果较为严重。近两年以来,监管力度持续加大,涉及同业业务的监管政策频频落地实施,政策涵盖的业务范围更广也更为明确,同业业务逐步回归本源。在金融监管全面升级、金融改革逐步推进的态势下,我国商业银行迫切需要重新梳理同业业务的风险管理机制,强化风险识别与管理的工具与手段,实现同业业务风险的有效防范。本文对商业银行的同业业务风险管理进行了理论研究,梳理了我国商业银行同业业务发展历程,分析了同业业务发展现状及存在的问题,论述了我国商业银行同业业务风险特征及风险管理现状。在剖析近年同业业务风险案例基础上,进一步深入分析案例中暴露的问题及案例引发的启示。最后针对现阶段我国商业银行同业业务中在信用风险、流动性风险、操作风险及合规风险等方面风险管理的不足提出相应建议和风险防范措施,包括加强同业投资底层资产“穿透”,完善同业风险管理系统,提高风险监测时效性,规范操作流程,实行流程闭环管理等。旨在提高商业银行应对同业业务各类风险的能力,促进同业业务安全、稳健的经营,为国内商业银行同业业务风险管理水平的提升提供一定的借鉴意义。