本文选择沪深300股指期货作为研究对象，主要围绕着沪深300股指期货与股票现货指数波动率之间的关联性展开研究，探究股指期货交易对股票市场的影响，通过GARCH模型验证了沪深300指数对数收益率是否出现了波动率的结构性变化，并使用门限GARCH模型分析沪深300指数期货是否对股票价格信息反应的杠杆效应产生影响。研究结果表明股指期货与现货指数的同步性很好。格兰杰因果关系检验结果认为沪深300股指期货的波动先于股票现货市场的波动。此外，沪深300指数期货合约交易的引入略微降低了现货市场的波动性,并减弱了股票现货市场波动的不对称性,说明沪深300指数期货交易的确开始发挥期货交易规避市场性风险、套期保值的功能。但是由于金融期货市场的不成熟，我国的金融期货市场的价格发现、套期保值等功能在研究当中并没有得到很好的体现。市场波动性对于往期的信息响应增加，对当期信息响应减小，信息传递速度有变慢的趋势。因此，我国的金融期货市场监管当局应当继续大力推动我国股指期货市场的完善和发展，具体举措包括：加快引入机构投资者参与期货交易，培育成熟的市场交易主体；建立投资者适当性管理制度，降低股指期货市场的准入门槛；完善期货市场风险管理制度，为我国金融市场的健康、稳定的发展提供必要的风险屏障。