20世纪,西方发达资本主义国家的经济发展取得了辉煌的成就,主要得益于两个方面的因素:一是科学技术的进步带来的生产效率的提高;二是在经济活动中组织方式的创新带来的交易费用的节约。其中,现代企业制度的发展更是呈现出多样化的特点。一方面在企业治理结构的历史发展进程中形成了如股东单边治理、股东与经营者共同治理、人力资本单边治理、利益相关者共同治理、大股东治理等企业治理结构:另一方面在不同国家和地区也形成了不同的带有地域特点的企业治理模式,这些治理模式之间的竞争构成了各国企业竞争的主要内容。企业治理结构不仅成为现代企业制度中最重要的内容,也是企业增强竞争力和提高经营业绩的关键因素。 企业治理结构是在各国经济发展的历史路径中形成的,同时还受到各国不同的制度环境的影响。研究企业治理结构变迁的内在规律和影响因素,对不同企业治理模式的形成、发展和演变趋势给出经济学的解释,对我国建立现代企业制度和有效的企业治理模式,具有重要的理论意义和实践参考价值。 本文认为,企业治理结构变迁是各治理主体围绕企业所有权安排而展开的博弈的结果,当企业的外部环境因素发生变化时,企业治理主体的谈判力就会发生改变,这会推动各治理主体为争夺企业剩余索取权开始新一轮的谈判,最终导致企业治理结构的变迁。由于企业治理结构深深“嵌入”于其外在制度环境之中,因此路径依赖因素是影响企业治理模式形成的重要原因。由对企业治理模式的比较研究可知,没有“放之四海而皆准”的治理模式,因此,由政府推动的强制性制度变迁方式在企业治理结构变迁中往往是无效率的甚至是失败的,这一点在我国国有企业改革中表现得更为明显,因此,在我国国有企业改革中政府应转换角色,由强制性变迁方式向诱致性变迁方式转变。 本文的基本框架是这样安排的:第一章是导论;第二章和第三章是从纵向和横向两个角度总结企业治理结构变迁的实践资料;第四章、第五章和第六章则是企业治理结构变迁分析框架的主要内容,包括基本要件、生成机制和路径依赖因素三个部分:第七章则是在前文分析的基础上,讨论企业治理结构变迁方式的选择,最后则通过实证研究对本文的基本结论进行验证。 在本文的分析中,尝试在以下几个方面作出突破性的研究,实现理论上的创新: 1.对企业治理结构变迁的研究是企业治理理论的一个薄弱之处,本文提出了一个企业治理结构变迁的理论分析框架,对企业治理结构变迁的要件、生成机制及路径依赖因素进行分析。在此基础上,对企业治理结构变迁的方式选择进行了探讨。本文的框架