信用风险的度量历来是国内外商业银行经营管理的重要内容,我国商业银行已经进入市场化时代,在这种情况下,信用风险度量精确性的高低决定了其竞争力的核心因素。长期以来,我国商业银都采用的是五级分类信用评级法,这个方法的缺陷主要在于其主观性,不符合现代经营理念。商业银行信用风险管理的复杂性要求对信用风险进行定量分析和管理。在银行业经营已经全球化的时代,我国商业银行应积极利用自己的后发优势和本土优势,引进国外现代信用风险度量方法,结合我国实际,建立适合我国商业银行的信用风险量化方法。　　 本文第一章介绍了我国商业银行信用风险量化管理背景,提出了研究的内容和意义;第二章,综述了国内外学者的信用风险度量方法;第三章,详细介绍了CreditMetrics模型的理论;第四章用我国的数据进行实证研究;第五章,进行总结并提出建议。　　 在介绍现代信用风险度量方法时,重点从风险定义、关键输入变量、信用事件、信用事件的波动性、相关系数、回收率的分布、模型输出、一般适用条件这几个方面分析了CreditMetrics模型适用性,进而在理论上提出其在我国应用的可能性。接着,分析了在实践应用中,缺乏的一些条件:企业贷款历史数据库的缺乏,导致关键的输入变量,信用转移矩阵难以统一口径。对度量模型所需的参数,文中选用国际信用评级公司的信用转移矩阵;对于我国不同信用等级下的即期信用风险溢酬曲线,以中国国债收益率为基础计算出不同期限之间的即期信用风险溢酬率之差。最后用中国商业银行贷款数据进行了模型的分析和验证,提出了有效性。　　 运用了定性分析与定量分析、个体分析与组合分析、比较分析、归纳演绎等研究方法,从度量模型适用性中推出CreditMetrics模型的优势,再在输入变量上进行修正,最后通过数据计算出贷款组合的信用风险。